這個二叉樹是估值還是定價(jià)啊?好像是定價(jià)吧?不是用來估值的吧?
未來現(xiàn)金流折現(xiàn)的原理:在T時間點(diǎn)(到期日)兩個Portfolio的價(jià)值是一樣的,那么把Portfolio折現(xiàn)到0時間點(diǎn),0時間點(diǎn)這兩個Portfolio的價(jià)值也一定是一樣的.這個為什么成立?這個不一定吧?未來一樣,為什么不代表現(xiàn)在就一定一樣吧?
期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指不考慮期權(quán)費(fèi)的payoff,還是考慮了期權(quán)費(fèi)的profit
衍生產(chǎn)品定價(jià)定的是未來買賣衍生品的價(jià)格是吧?估值是對合約的估值是吧?如果標(biāo)的物價(jià)格上漲,定價(jià)不變,合約的估值是上漲的對吧?因?yàn)槭袌鰞r(jià)格上漲了.
母雞理論定價(jià)公式,為什么是S0*rf,而不是rf..另外,完整的公式,為什么是(S_0-PVB_0+PVC_0)*(1+rf).而不是(S_0+S_0*rf-PVB_0+PVC_0)
請問這道題如何理解？
老師，這道題，為什么不能選A呢，deep-in-the-money是不是s>x?那如果不執(zhí)行的話萬一期權(quán)價(jià)格下降了收益就變少了呢
A 1*3 FRA (30 days count) explained as a 60-day FRA on 30-day Libor。這句話表述的對么老師
FP=(S0-PVB0+PVC0)×(1+Rf)這里pvb是收益pvc是費(fèi)用，為什么不是-pvc和+pvb呀？
老師，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)格，不是用期初的利率嗎？為什么[90,180]不是用f1計(jì)算？ 6×9的FRA是鎖定[180, 270]的利率吧？
這題關(guān)于Arbitrage，兩個資產(chǎn)不同價(jià)格不就立馬買同時賣，還存在什么持有期間嗎？ 買入一個資產(chǎn)持有至到期，借一個資產(chǎn)賣掉然后到期還回來？沒搞懂。
利率上升確實(shí)減少了CF，但是減少的是償還本金那部分的CF，而不是利息部分的CF，因?yàn)榻杩钊税丛聝斶€利息否則就算是違約，因此在不違約的情況下，ABC應(yīng)該都是同樣拿到自己對應(yīng)的利息？除非違約的情況下，利息是先償還A再到B再到C這樣的順序。利息上升會導(dǎo)致prepayment rate會下降，而prepayment指的是本金的提前償還。這里理解的和老師講到CMO關(guān)于利率上升延期還款的理解不一樣，不知道是否正確請老師指正。
老師，衍生中復(fù)制一個fra 3x9 是 先long 270day 的euro 然后再short 90day的euro嗎
為什么歐式期權(quán)，T時刻的股票，折現(xiàn)回去是和美式t時刻一樣的St呢？不考慮股票漲價(jià)嗎？
這個price到底指啥？是以2.5買到的權(quán)利嗎？還是3個月后以10塊錢賣出股票的這個10塊錢
程寶問答
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