金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)問(wèn)下45除以365次方怎么理解呢？不太懂這個(gè)復(fù)利計(jì)算方法
我對(duì)這里的put value 上漲不理解，老師舉的例子比如說(shuō)我有權(quán)以10塊錢(qián)3個(gè)月后賣(mài)出股票，1個(gè)月的時(shí)候股票跌到0，那我最賺錢(qián)，put value往后應(yīng)該下跌呀，為什么這里寫(xiě)上漲
股票的價(jià)格為什么變成了這個(gè)？
FRA是一個(gè)遠(yuǎn)期關(guān)于利率的協(xié)議，為啥是一個(gè)借錢(qián)的協(xié)議呢
請(qǐng)問(wèn)老師longcall 是只能在三個(gè)月后的固定時(shí)間行使權(quán)利，還是說(shuō)在這三個(gè)月任意時(shí)間點(diǎn)都能夠行使權(quán)利 能否提前行使權(quán)利
這里如果是short call和short put，是不是所有影響就都反過(guò)來(lái)？
這題完完全全的沒(méi)聽(tīng)懂。。A和C選項(xiàng)的后半句麻煩翻譯并解釋下。。哪里看出來(lái)是支固定收浮動(dòng)？
對(duì)forword 的value概念不是很理解，是指權(quán)的價(jià)值？若算出來(lái)某時(shí)刻的估值=10，代表什么含義呢？只有到期才能結(jié)算，這期間的估值大于0賺錢(qián)小于0虧錢(qián)意義何在？既然forward交易很隨意，可私人之間交易，沒(méi)有保證金，任何一方只要虧錢(qián)可以隨時(shí)不認(rèn)賬，干嘛又定價(jià)又估值的呢
貨幣互換為什么可以用來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)？
期權(quán)在到期日前就可執(zhí)行是什么意思？
老師，衍生品中出了讓你計(jì)算期權(quán)各方的payoff或者profits之外，還有什么計(jì)算考點(diǎn)嗎？
第五題可以解釋一下嗎
怎么理解shortcall最大收益為premium，虧損無(wú)下限？為什么是這樣
An investor purchases an equity call option priced at CHF3 with an exercise price of CHF41. If at expiration of the option, the underlying is priced at CHF38, the profit for investor's position is closest to: A. -CHF6 B. CHF0 C. -CHF3 正確答案是C. 老師麻煩講一下 沒(méi)聽(tīng)懂
老師，這個(gè)題能不能詳細(xì)講一下
程寶問(wèn)答
