金程問(wèn)答
Call option 的payoff在T時(shí)間點(diǎn)不才是（0，s-x）嗎？，為啥說(shuō)是在t時(shí)間點(diǎn)payoff是（0，s-x）
這里說(shuō)到,一個(gè)國(guó)家的利率越高,對(duì)于現(xiàn)在,這個(gè)國(guó)家線的匯率是上升,未來(lái)是下降的. 這句話好像說(shuō)的不對(duì)吧? 按照老師剛才說(shuō)的,如果匯率的報(bào)價(jià)形式是 FC/DC,是不是說(shuō)反了. 現(xiàn)在匯率下降,該國(guó)貨幣升值;未來(lái)匯率上升,該國(guó)匯率貶值.
一份1年4換的利率互換合約，相當(dāng)于3份FRA，這種說(shuō)法不夠嚴(yán)謹(jǐn)吧？至少前者4比現(xiàn)金流，后者只有3筆現(xiàn)金流吧。
這里$98.75（MRR=1.25%）以及后面到期交割的金額和利率是直接給出的還是算出的？算的話是怎么計(jì)算得出的？
我想知道這個(gè)鎖定利率怎么用？不太懂題中什么是鎖定利率
這里的 4 指什么? 還款時(shí)間嗎?就是這個(gè)借錢利率是 3 個(gè)月借錢利率是嗎? 對(duì)比的 MRR 也是 3 個(gè)月的市場(chǎng)利率市場(chǎng)是嗎?
1.這個(gè)value of call option期權(quán)費(fèi)是指payoff嗎 還是買這個(gè)option所需的花費(fèi)呢 2.通過(guò)二叉樹計(jì)算的value of option 是計(jì)算的又是什么呢3.call option vlaue=time value+intrinsic value=time value+ Max[0, St-X/(1+Rf)^(T-t)]這個(gè)公示不是估值嗎 4.所以期權(quán)費(fèi)到底要怎么理解呢 payoff 二叉樹計(jì)算期權(quán) 和估值 之間的差異是什么呢
Module 6-Practice Problems-Question 1-1.答案中標(biāo)黃的部分，如截圖2所示，根據(jù)計(jì)算式[($4.25 × 25,000) + $9.98](1.01875^ -(1/12))， 我摁金融計(jì)算器之后，得出的計(jì)算結(jié)果是106,095 而不是答案中所寫的106,425? 為什么？難道我金融計(jì)算器摁錯(cuò)了？2.同理，書P281-Example 2，依照計(jì)算式($1,770.00 + $1.99)(1.02)^-0.24982，我摁金融計(jì)算器后得出的計(jì)算結(jié)果是1,763.24 而不是example 中所寫的1,780.78? 3. 關(guān)于maintenance margin, 這道題答案寫的是The CTA will face a margin call if the copper contract price falls by more than $4,000. 這里的$4,000=initial margin $10,000減去maintenance margin $6,000；但是書P283-Example 3, 寫的是if a margin balance falls below $4,500, a counterparty receives a margin call. 為什么這兩道題不一樣？前者是fall below initial margin 與 maintenance margin之間的差額，后者是fall below maintenance margin?
老師，這一題的u和d的求法為什么與第61題的求法不一樣？u 和 d應(yīng)該怎么求呢？謝謝
請(qǐng)教一下，第1小題老師說(shuō)50-50不能用，是因?yàn)闆](méi)說(shuō)那個(gè)人是風(fēng)險(xiǎn)中性投資者，但卻用風(fēng)險(xiǎn)中性理論求π？ 是不是有矛盾呢？
如果是long方怎么算？
time to expiration和call and put為什么都是正相關(guān)??？
本題可否這樣理解：Short call屬于溫和看跌，怕底層資產(chǎn)漲價(jià)，要做怕的事情發(fā)生后有好處的決定，怕底層資產(chǎn)漲價(jià)所以要做底層資產(chǎn)漲價(jià)有好處的事情，所以買入底層資產(chǎn)。
為什么合約帶給我的價(jià)值在t=T時(shí)刻，是(27.5-FP)？27.5難道不是t=1/4的價(jià)格嗎
利率交換之后，利率上漲的話，A支付給B的浮動(dòng)利率上漲，A不害怕嗎？
程寶問(wèn)答
