計(jì)算出的結(jié)果是1.1988，是不是應(yīng)該選B？
B 沒聽懂,買入債券就久期增加嗎? 那也沒說其他金融資產(chǎn)吧? 如果增加了股票呢? 另外,支付固定利率也不一定表示買入債券吧? 債券不是也有浮動(dòng)利息債券嗎?
題目問的是forward contract合約本身的價(jià)格，不是標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格吧？forward contract的價(jià)格不是恒定的呀
請問c選項(xiàng)對稱的支付怎么理解？我理解是雙方支付的一樣金額，是不對的啊
老師講課時(shí)候說：新考綱新增加了OTC也是有清算中心清算的啊，為什么C不對？
老師您好！B選項(xiàng)還是有點(diǎn)不太理解。根據(jù)遠(yuǎn)期合約pricing的通式FP=(S0＋PVC0-PVB0)*(1＋Rf)^T. 在對遠(yuǎn)期合約定價(jià)（即未來合約到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格）時(shí)，并沒有涉及到用無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)?。课业睦斫馐?，折現(xiàn)肯定是未來的價(jià)格折到現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)格，但在對遠(yuǎn)期合約定價(jià)時(shí)，是以現(xiàn)在0時(shí)點(diǎn)的價(jià)格計(jì)算未來到期日的價(jià)格，不存在所謂discounting的過程啊。不過在valuation過程中，會有對FP/（1＋Rf）^T-t的折現(xiàn)過程。
B為何不對呢？場外交易不是更容易雙方都違約嗎？
老師，請問這里的long futures為什么是lender，而long FRA卻是borrower
long position不是應(yīng)該是看未來利率會漲，所以簽訂固定利率，每期付固定利息嗎？為什么這里選A說會receive unknown interest?
老師，我不能理解“利率風(fēng)險(xiǎn)敞口變多”的邏輯關(guān)系。煩請指導(dǎo)！另外，久期的作用有哪些？謝謝
課上老師說默認(rèn)是foreign/domestic，也就是說這里USD是base/domestic currency，而long一個(gè)foreign exchange forward contract是為了鎖定未來用本幣去換外幣的外匯匯率，那也就是用USD去換MXN呀，那不應(yīng)該是sell USD and buy MXN嗎？可是為什么這里說的是“sell MXN and buy USD”相反呢，請問是哪里理解的有點(diǎn)問題
CDS為什么屬于contingent claim
我還是沒太懂，0時(shí)刻定1時(shí)刻價(jià)值為32.5，0.25時(shí)刻定1時(shí)刻價(jià)值為27.5？那求剩下九個(gè)月的價(jià)值為什么要將32.5折9個(gè)月減27.5折九個(gè)月？我有點(diǎn)沒太懂這個(gè)原理
為什么一定要是期初
還是不明白為什么買入債券會獲得正的duration？duration的正負(fù)代表什么意思呢？
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