老師您好！在24年的考試中需要掌握嗎？是考點(diǎn)嗎？謝謝
老師好，我看到有同學(xué)說解析里老師講的沒有聽懂。我確實(shí)也沒有聽明白，short forward是未來做空，看跌。但為什么選b不選ac真的沒有聽懂，非常感謝。
有兩個(gè)問題：1、如果利率變化，價(jià)格與利率的正負(fù)相關(guān)性是怎么確認(rèn)的？2、對(duì)于期貨和遠(yuǎn)期合約的偏好會(huì)影響到價(jià)格方面嗎，如果會(huì)的話具體是怎么影響的
請(qǐng)問下cost of carry = carrying costs - carrying benefits，而net cost of carry = CB收益 - CC成本，是這樣理解的么？
為什么我算出來的是1.1988
沒有特別明白這個(gè)hedge portfolio和二叉樹模型有什么關(guān)系，option pricing用二叉樹模型是因?yàn)橛幸粋€(gè)risk-neutral probability，hedge portfolio里的兩種情況相等，貌似不涉及probability??？
這一題和P+S=C+K有關(guān)系嗎，可以用這個(gè)來解釋嗎
課程就講了利率互換，A我理解就是只換利息，和本金無關(guān)，是這個(gè)意思吧。這個(gè)B感覺是個(gè)固收里的問題啊，和swap有什么關(guān)系，這不是攤銷貸款嗎，本金提前償還
notes上選a
這題里面FRA和Eurodollar的方向?yàn)樯断喾?，后者為啥說是債券呢
請(qǐng)解釋B C用在什么swap 中 MRR 是什么？
IFR和MRR的下標(biāo)怎么標(biāo)的，分別是什么含義。我好像跟FRA的搞混了
為什么無風(fēng)險(xiǎn)利率上漲，通常宏觀經(jīng)濟(jì)就是向好？美國(guó)目前的加息是不是一個(gè)反例？
精 這個(gè)推導(dǎo)我覺得有問題，要橫向比較歐式與美式，價(jià)值必須在時(shí)間上匹配沒錯(cuò)，倒推到t沒錯(cuò)，X執(zhí)行價(jià)格倒推的式子也沒錯(cuò)，但是，T時(shí)刻的S首先是不可預(yù)知的，而且，更重要的是，因?yàn)闅W式無法在t時(shí)刻執(zhí)行，所以不能”在理論上“用和美式一樣的St，倒推必須要按T時(shí)刻的價(jià)值來，那么課上講的歐式ST倒推到t時(shí)刻等于美式的St是不對(duì)的。 第二個(gè)問題，美式再有現(xiàn)金分紅的股票做標(biāo)的資產(chǎn)的情況下，會(huì)在分紅前執(zhí)行，然后獲得后面的分紅是沒問題，但是這也表示分紅后的股價(jià)下跌，導(dǎo)致option本身執(zhí)行后計(jì)算的gain變少了，這一點(diǎn)為什么不考慮了呢？
根據(jù)CK=PS，簡(jiǎn)寫為K=-C+P+S，等號(hào)右邊三項(xiàng)就是Short call, long put, long forward contract，這已經(jīng)相當(dāng)于一個(gè)long zero coupon bond了吧，再 long risk-free bond為什么就risk free了呢
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