upper bound 和lower bound到底是指什么意思?。?
那B選項呢
可以具體寫一下call option和put option的upper bound的嗎
Module 8-Practice Problems-Question 5-1. 書P334-標題 risk-free interest rate下方的最后一段的前兩句話怎么理解？為什么A higher risk-free rate therefore lowers the present value of the exercise price provided an option is in the money. A higher risk-free rate will increase the exercise value of a call option and decrease the exercise value of a put option. 怎么判斷a higher risk-free rate是提高還是減少了call/put option的價格？2. 為什么changes in the time to expiration 對于call option以及put option？3. 既然B選項說，while changes in the exercise price and the risk-free rate tend to have the opposite effect. 那么，為什么書P335-Exhibit 9中標黃的兩行，exercise price 的 call value為負時，為什么risk-free interest rate不是跟著一塊為負？4. Exhibit 9 左側(cè)factor那一欄，是默認假設(shè)這6項都是increase的，才有的右側(cè)call value 和 put value的加/減？
spot price大于forward price，那么以spot price買入forward price賣出，long方賺錢，shot方虧錢，為什么不是B、C
保護性看跌期權(quán)為持有一支股票和該股票的看跌期權(quán)，其中可以將持有股票的部分替代為持有一份遠期合約 Fo ( T ）以及一份同等面值的無風險債券。對于這句話沒明白？最后所說的一份同等面值的無風險債券是什么意思？麻煩通過公式的結(jié)構(gòu)解釋下
精 請詳細解釋A B C 選項
買債券會使組合的duration上升，怎么解釋，duration是利率變動百分比對應價格變動百分比，固定利率債券每期都有現(xiàn)金流，是說明duration變短？ 謝謝老師麻煩解釋一下
老師為什么c不對，公式里不是也含有up和down的rate嗎
carrying cost是持有期成本，net cost是cost-benefit，cost of carry是 benefit-cost，這仨是這樣對嗎，三個東西
確定是cost of carry=benefit-cost，把課上講的改過來.....
計算出的結(jié)果是1.1988，是不是應該選B？
題目問的是forward contract合約本身的價格，不是標的資產(chǎn)的價格吧？forward contract的價格不是恒定的呀
我記得有一道題也有C選項transform ，然后不能選
B 沒聽懂,買入債券就久期增加嗎? 那也沒說其他金融資產(chǎn)吧? 如果增加了股票呢? 另外,支付固定利率也不一定表示買入債券吧? 債券不是也有浮動利息債券嗎?
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