為什么The prices of the implicit forward contracts embedded in a swap will sum to zero.
P+S不是long一個資產(chǎn)，再加一個put期權(quán)嗎
百題第8道，從借款人的角度來看FRA也可以說是借來的錢是用來投資的啊， 我接了固定利率的錢拿去投資未來的項目，希望鎖定利率，支固收浮，也沒毛病啊。 憑什么一定就默認(rèn)這題的解題角度就是從出借人來了呢？
請問老師如果一個美國養(yǎng)老基金的treasurer想投資一家德國的基金，這個treasurer現(xiàn)在手頭有足夠的美元現(xiàn)金。如果她想在投資前獲得很高的return，那么她現(xiàn)在是不是應(yīng)該把這筆現(xiàn)金放進(jìn)eurodollar deposit呢？
LIBOR好像已經(jīng)被停用了，今年的考試還會出現(xiàn)LIBOR嗎
"Under a deliverable contract, the short is required to deliver the asset at settlement, not to make cash payment." 這句話出自哪里？ 為什么cash payment不行？
這四張圖聽了好幾遍解釋，還是理解不了 1. short call 視頻中說是看漲期權(quán)賣方賭股價會下跌，對方不行權(quán)，從而賺取premium?？礉q期權(quán)賣方為什么會賭股價下跌，這不是看跌嗎？ 2. 強(qiáng)化班中講到： 看漲：long call, short put 看跌：long put, short call 這個和定義中的 call option和put option的分類有沖突嗎？
perfectly hedged 怎么理解叫完美對沖，理論上如果是Hedged肯定是 有超過無風(fēng)險收益才會去對沖啊。不然我直接持有無風(fēng)險收益資產(chǎn)不就好了
value=E(s),u的變化不影響期權(quán)的價格嗎？value=E(s)再折現(xiàn),應(yīng)該怎么用數(shù)學(xué)證明？這里風(fēng)險中性體現(xiàn)在哪里了？
期權(quán)的時間價值具體體現(xiàn)在哪？
exercise price 不應(yīng)該是執(zhí)行價格的意思嗎？我能理解期權(quán)價值大于0，但是為什么會大于exercise price
A選項麻煩解釋一下，實物交割不是可以增加流動性嗎
Q6的short forward replication是怎么理解的呢
這里的 F0.25(1)是不是表示站在 0.25 時刻對于t=1時刻求出遠(yuǎn)期的執(zhí)行價格. 也就是站在t=0.25時刻的理論的無風(fēng)險套利定價是吧?是基于0.25時刻市場上的標(biāo)的資產(chǎn)價格計算而來的.
long forward position這個不是代表S嗎？
程寶問答
金程問答