F0.25(1)不是站在0.25時(shí)刻1年的遠(yuǎn)期利率嗎？所以折現(xiàn)的話應(yīng)該為什么不是t=1而是0.75
上漲概率可以用（1+Rf-d)/(u-d)嗎？為啥算出來是22、885%
一年4次付息，請問這里的S1是年化利率 還是僅3個(gè)月的利息？
這題沒說是buyer還是seller的profit呀
第二題那個(gè)127.5為什么不用乘以（1+4%)^0.5?
前面算出來的forward賺的錢不如future多，為啥就convexity了
The cost a fiduciary call is the cost of the call (? ? ) plus the cost of the bond (the present value of X). Different payoffs to a fiduciary call are shown in the following table。這里的用cost合適嗎？因?yàn)閏ost of call 不就是premium嗎？是不是應(yīng)該用payoff？
所以說期貨的價(jià)值每天都重置？那么每天開始時(shí)的價(jià)值都是MTM的價(jià)格？那遠(yuǎn)期的價(jià)值是不是就是在簽訂時(shí)已經(jīng)確定為S0（1+Rf）^T？
請問我手里只有一個(gè)股票，總收益如何做到既市場價(jià)格賣，又遠(yuǎn)期完成交割？
就是這里為什么一定是看收到利息呢.如果是投資，也可以理解成借錢投資，那么就是支付利息，應(yīng)該是害怕利息上升，也可以這樣理解吧
老師這里講的 short forward是什么意思？
第三問沒有完全理解
這里有個(gè)問題,就是做利率互換的定價(jià),定價(jià)都是在t=0時(shí)刻,那么這個(gè)時(shí)候如何知道遠(yuǎn)期利率f1,f2,f3,f4呢?
老師，最后一問的increase exposure不是增加風(fēng)險(xiǎn)敞口的意思嗎？為什么是賺錢？
考察期權(quán)的value的時(shí)候，應(yīng)該參考的是股票的spot price，還是forward price？ 按照前面講過的內(nèi)在價(jià)值的公式，應(yīng)該參考的是spot price呀。那么不管是股票分紅，還是carrying cost都影響的是forward price，而不是spot price吧？所以這里通過forward price定價(jià)公式來理解，感覺邏輯不通呀。
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