金程問(wèn)答
那C不也是不想變化嘛
這道題c選項(xiàng)為啥不對(duì)
"這個(gè)題目中“ maximizing risk-adjusted returns”指的是投資者試圖去“最大化經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益”，并沒(méi)有限定“調(diào)整后的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)調(diào)整到最優(yōu)”，換句話(huà)說(shuō)，投資者在調(diào)整的過(guò)程中，可以進(jìn)一步調(diào)整risk-adjusted return指的是經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益，我們認(rèn)為市場(chǎng)只會(huì)對(duì)“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行補(bǔ)償。例如CAPM模型，E(r)=Rf+Beta x (Rm-Rf)，Beta是一個(gè)指標(biāo)，可以根據(jù)個(gè)股對(duì)于市場(chǎng)組合的敏感程度（與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)），可以得出個(gè)股的收益率。等式左邊的E(r)體現(xiàn)了經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)高低不同調(diào)整后的收益，也就是risk-adjusted return這樣的一種概念。題目的大意是：投資組合管理者想使得風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益（對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償）最大化，此時(shí)投資者應(yīng)該“少”投資以下什么資產(chǎn)？應(yīng)該多投資“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，應(yīng)該是少投資“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，因?yàn)樗粫?huì)被補(bǔ)償。C描述的在非系統(tǒng)性方差（代表非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）方面投入較高的價(jià)值。我們應(yīng)該少投資C描述的“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”總結(jié)一下，投資者想獲得更高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，就應(yīng)該投高貝塔的資產(chǎn)"在以上回答中，我不太理解，什么叫“分散”風(fēng)險(xiǎn)？什么又叫”補(bǔ)償“風(fēng)險(xiǎn)呢？還煩請(qǐng)老師幫忙舉例說(shuō)明，感謝
題目中的the weighted average of two securities’ standard deviation，直譯的話(huà)不應(yīng)該是，兩個(gè)資產(chǎn)的加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差么？該怎么理解，就可以理解成(w1σ1+w2σ2)2？還是沒(méi)get到，解題過(guò)程我是理解的~~~
老師 這道題為什么不有開(kāi)方 yx1/3，不是一年以上都開(kāi)平方嗎？
ETF一般都是NAV的嗎，只是有這兩種特殊情況？
請(qǐng)問(wèn) 什么是 return-generating Model呢？
對(duì)沖基金公司里的大部分都是CFA，最后說(shuō)的是大部分CFA都在基金公司里，這樣不算framing嗎？不同說(shuō)法意思不同
為什么視頻里老師提到如果在cml以下就是inefficient而英文解析里說(shuō)得是inferior？
如果是二級(jí)市場(chǎng)的ETF，是有capital-gain-distribution的吧？
老師我對(duì)第二年現(xiàn)金流有點(diǎn)疑問(wèn)，我覺(jué)得應(yīng)該加上1.4吧
講解中畫(huà)出了很多條無(wú)差異曲線(xiàn)，與CAL相交的很顯然不是最高的無(wú)差異曲線(xiàn)，為什么選?
這道題，屬于一個(gè)結(jié)論嗎？
這道題相關(guān)知識(shí)點(diǎn)的講義在哪里，關(guān)于這ABC選項(xiàng)的
為什么不選擇A， risk tolerate之后不就是risky activity？ 課上說(shuō)risky activities 是決定好我愿意承擔(dān)某risk后，有哪些activities會(huì)產(chǎn)生這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。不就是A選項(xiàng)說(shuō)的risk diver嗎？ 謝謝
程寶問(wèn)答
