老師，能不能再解釋一下，為什么當(dāng)期貨合約價(jià)格和利率之間呈positive correlation的時(shí)候，投資者會(huì)選擇futures；而當(dāng)期貨合約價(jià)格和利率之間呈negative correlation的時(shí)候，投資者會(huì)選擇遠(yuǎn)期合約呢？現(xiàn)實(shí)世界一般期貨價(jià)格會(huì)怎樣被利率影響呢？復(fù)習(xí)的時(shí)候想不明白這一塊了
下跌后Cd肯定是0，那么公式里是不是沒必要考慮Cd？
圖中關(guān)于fp的公式我理解指的是在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)估算到期后標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值，雖然確實(shí)有分紅會(huì)導(dǎo)致fp下跌，但是不代表會(huì)影響真實(shí)的股價(jià)吧？
所以交易所平倉(cāng)的方式就是簽訂反向合約嗎？
這里我標(biāo)黃的老師到底是寫的什么啊，講的時(shí)候也沒明白，什么dailysat，能具體解釋下嗎
Module 9-Question 4-答案中為什么說債務(wù)的價(jià)值已經(jīng)升值？the value of debt, which has appreciated in value 怎么理解？書上第幾頁有這個(gè)知識(shí)點(diǎn)？
老師，根本題無關(guān)，期權(quán)費(fèi)就是期權(quán)的價(jià)值嗎？期權(quán)費(fèi)不應(yīng)該是期權(quán)買方支付給賣方的權(quán)利金么？
老師您好！這道題也沒說是連續(xù)復(fù)利呀！為什么要用這個(gè)公式呢？謝謝
這里針對(duì) payment on the iunderlyng 和 carryingcost的疑問:這里 FP 公式計(jì)算出來的是表達(dá)資產(chǎn)未來的價(jià)格吧? 但是這里判斷看漲看跌期權(quán)的價(jià)值.看漲期權(quán)的價(jià)值是 St- X/(1+r)^(T-t), 所以這里算出來的 FP,是針對(duì)X,還是 St呢? X 才是執(zhí)行價(jià)格吧? St 這里是指看漲期權(quán)在t=t時(shí)刻的市場(chǎng)價(jià)值,和 FP 無關(guān)吧.這塊不理解.
implied interest rate 是不是就是對(duì)應(yīng)的 forward rate?
這里的圖里面,AAA 是支付浮動(dòng)利率是嗎?解釋 B 借款的事 MRR+1.0%,為什么 AAA只需要支付給 BBB MRR 呢?而不是 MRR+1.0%呢? 還是說支付多少是兩家公司自定的,只要 AAA 感覺比在自己市場(chǎng)借的浮動(dòng)利率低即可.
這里是說 short一個(gè)遠(yuǎn)期合約,不是賣出是吧? short 只是做空,不能認(rèn)為是賣出是嗎?
這里為什么要減去持有成本和持有收益,如何理解?在計(jì)算 FP 時(shí)不是已經(jīng)考慮過了嗎?那么減去 FP 時(shí)理論上已經(jīng)減去了這部分影響了啊
Risk Allocation、Transfer、 and Management中的并不需要交易標(biāo)的資產(chǎn)而獲得標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口的管理.是什么意思
這里為什么選 B...如果引入了中央控制,對(duì)于交易者不都要交付保證金嗎?對(duì)于 M 公司也不可能違約啊... 另外問下保證金制度是只對(duì)期貨存在,還是所有 ETD 都有?還有就是,是買賣雙方都要交保證金嗎?
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