這題為什么不是B，1年到期，不應(yīng)該是9個月開始的三個月嗎？
這道題有兩個疑問：1）為什么C+要用紅字部分21.52，而不是用（67.8-55）=12.8；2）為什么要borrow hS-+C-，而不是S+和C+？可以講一下構(gòu)建無風(fēng)險組合時候什么時候用S- S+ P- P+ C- C+還有前面正負號是怎么決定的？
第一題，雖然解析PV equity是按照6個月計算，但是我認(rèn)為這樣計算有失公允。因為前12個月是發(fā)生損失的，只是最近6個月挽回了損失還有盈利。舉例：假設(shè)名義本金1元，前12個月虧損了50%，最近6個月盈利了50%，實際價值0.5*1.5=0.75 發(fā)生虧損。按照題目計算方法PV equity是50% * 1=0.5，PV收-PV支是個正數(shù)，無法體現(xiàn)該swap的真實價值。請指點
我記得歐式期權(quán)是需要從t=1折回t=0算value, 美式期權(quán)value直接是2.67，但為什么這題答案美式期權(quán)反而需要從t=1折回到t=0，而歐式期權(quán)value=2.67？
半年付息一次，為什么折算到現(xiàn)值的時間是90天？
第一題，如果是美式期權(quán)，提前行權(quán)的話是怎么計算
第二種方法里，為什么PVfloat是1。為什么PVfix的最后一項是1+0.1%，利率互換不是不換本金嗎
第三題為什么是B1+B2+B3，題干是two years ago，為什么不是B1+B2？
Swap 估值好抽象啊，有好理解的方式嗎？
為啥PV浮一定是1??？
題干中的yields 2.5%是干擾項，計算中不使用，但是這個數(shù)字表達的意思是什么？是債券的YTM嗎，如果是的話，我算出來又不是這個數(shù)字
第四題，表格中的90天的0.9976，是站在270天時刻的折現(xiàn)因子嗎
第五題prime rate為什么可以理解成無風(fēng)險利率？
只要是多頭，為什么call和put的gamma都是正的；如果是空頭呢？
PSM：收益和價格到底哪個服從正態(tài)分布，哪個服從對數(shù)正態(tài)分布。老師講的是收益服從對數(shù)正態(tài)分布，還特別指出講義不對；但是很多學(xué)員問了這個問題后，講師的解答都是和講義一致。能不能你們對齊后給個準(zhǔn)確答復(fù)
程寶問答
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