金程問(wèn)答
為何0.2不需要年化 按前一道題就是年化的
這個(gè)是鎖定了6至9之間的利率，不是鎖定的是F6x9的期間的利率嗎？discount的時(shí)間如果是Nx30/360的話，那應(yīng)該是9個(gè)月instead of6個(gè)月。我的理解是選擇B而不是C，但是為何答案是選擇C呢？
q6為什么支固收浮是new swap rate-old swap rate？
這個(gè)算出來(lái)是0.98%，不是說(shuō)要年化嗎，年化后是3.9%答案沒(méi)有年化，分不清要不要年化
請(qǐng)問(wèn)老師 Q6我算了好幾次 答案是15,101，總是和A選項(xiàng)差一點(diǎn)，過(guò)程是對(duì)的， 是計(jì)算器的問(wèn)題嗎？考試應(yīng)該用幾位小數(shù)適合呢？
固定收益期貨合約為啥價(jià)值是零?。坎皇嵌⑹兄贫让刻斓膬r(jià)值都會(huì)改變嗎？
第一題如何判斷出當(dāng)前0時(shí)點(diǎn)距離下一次coupon正好是6個(gè)月？
swap估值的時(shí)候怎么判斷哪個(gè)減去哪個(gè)？一會(huì)又是收減支，一會(huì)是支減收，有什么辦法可以判斷嗎
第3題，合理價(jià)格是1025，所以賣(mài)出合約，但是為什么要買(mǎi)入現(xiàn)貨呢？如果不買(mǎi)入現(xiàn)貨，到期付錢(qián)可以嗎
第3題，這是7年的債券，為什么不把7年中所有的coupon都折現(xiàn)？
FRA 應(yīng)該是協(xié)議上寫(xiě)的數(shù)字吧，到期前估值為啥會(huì)產(chǎn)生新Fra ？太抽象了不好理解
協(xié)會(huì)官網(wǎng)題目里有一句“Using out-of-the-money options to hedge is more expensive than establishing a long position with out-of-the-money options”，這個(gè)怎么理解？為什么同樣是long方，對(duì)沖要比建立多頭頭寸更貴？
Three months ago (90 days), Kim purchased a bond with a 3% annual coupon and a maturity date of seven years from the date of purchase. The bond has a face value of US$1,000 and pays interest every 180 days from the date of issue. Kim is concerned about a potential increase in interest rates over the next year and has approached Riley for advice on how to use forward contracts to manage this risk. Riley advises Kim to enter into a short position in a fixed-income forward contract expiring in 360 days. The annualized risk-free rate now is 1.5% per year and the price of the bond with accrued interest is US$1,103.45.這道題是協(xié)會(huì)官網(wǎng)題目，有點(diǎn)搞不清楚各種時(shí)間。case說(shuō)90天以前買(mǎi)了債券，現(xiàn)在想買(mǎi)1年的遠(yuǎn)期合約，為什么定價(jià)還是給360天的遠(yuǎn)期合約定價(jià)呢？不應(yīng)該是450天以后嗎？
衍生品還分空間套利和時(shí)間套利？
老師可以幫忙區(qū)分一下在給T bond futures估值時(shí)的AI 0和AI t嗎？總是搞不清楚
程寶問(wèn)答
