金程問(wèn)答
Q3的有效性主要指的是什么？
Q2中哪里提到了property2銷售收入是15000？
etf
老師好，commodity swap例題中，在計(jì)算第二個(gè)月total return的時(shí)候commodity index declines 2%為什么是在最初的本金基礎(chǔ)上而不是第一個(gè)月結(jié)算后金額的基礎(chǔ)上？除了commodity swap，是不是在equity index swap中計(jì)算每期equity index return的時(shí)候也是始終以t=0時(shí)刻的本金為基礎(chǔ)？謝謝！
此處我能否理解為我的融資成本為Fmkt(1+rAUD)/S,小于我的投資回報(bào)(1+rEUR)，因此要借入AUD投資EUR？
關(guān)于FRA的估值，沖刺筆記上的一道例題，圖1描述用t＝10時(shí)刻20天的spot rate折現(xiàn)，圖2卻用的是3個(gè)月的libor折現(xiàn)，怎么理解這個(gè)區(qū)別？
如果期初賣方就退還2給買方，那不是說(shuō)明我這個(gè)CDS不值這么多錢(qián)，只值100-2=98嗎？
老師您好，特別抱歉我在Fixed Income這塊問(wèn)題有點(diǎn)多。想請(qǐng)問(wèn)一下 1）單邊久期究竟是什么？能給個(gè)例子么？ 2）單邊久期相對(duì)于有效久期的差別是什么？他們兩個(gè)之間的聯(lián)系又是什么？ 3）有效久期相對(duì)于MD更適合計(jì)算含權(quán)債券，那為什么有效久期就更適合計(jì)算含權(quán)債券呢？我查了chatGPT 說(shuō)是計(jì)算了現(xiàn)金流的變化導(dǎo)致的，但是公式里面并沒(méi)有納入現(xiàn)金流變化啊？ 非常感謝
老師您好，想請(qǐng)問(wèn)一下，由于利率曲線的變化導(dǎo)致的V option改變，我們是不是可以直接說(shuō)只要利率曲線變的更平坦，含權(quán)債券價(jià)值就會(huì)低？因?yàn)閂 pure 也會(huì)隨之隨之變低，同時(shí) Vcall 上升，Vput下降；當(dāng)利率曲線更陡峭的時(shí)候，含權(quán)債券價(jià)值就會(huì)更高？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)對(duì)于callable bond 也好， putable bond 也罷，老師畫(huà)出來(lái)的界限，那塊的價(jià)格和利率是怎么求的呢？也就是跟pain vanilla bond開(kāi)始不同的臨界點(diǎn)是如何算出來(lái)的呢？
老師您好，想請(qǐng)問(wèn)在實(shí)戰(zhàn)中，如何確定哪個(gè)債券是準(zhǔn)確估值的呢？
對(duì)于Mandate的改變，是否需要同時(shí)負(fù)責(zé)current，prospective and potential clients? 還是只需要通知Current和prospective即可？
老師，我想問(wèn)一下這里的security selection的0.05是怎么算出來(lái)的？
老師，前面講假設(shè)的時(shí)候講的不是errors are uncorrelated嗎？為什么這里變成了殘差的期望為0？怎么理解殘差的期望為0？
第二問(wèn)如果用V浮動(dòng)減去V固定的方法應(yīng)該怎么計(jì)算呢？
程寶問(wèn)答
