第二題的b答案為什么不對？
第四題的b答案可以解釋一下為什么不能選嗎？
為什么一定要增加隨機(jī)性？就因為歷史不一定是重復(fù)的嗎？
第三題，題目不是說投資沒有限制嘛，為什么計算ir還要代入tc？如果沒有限制，不是用IR=IC*根號BR，就可以了嗎？
第3點哪里前面有講過嗎？是不是視頻剪輯的時候漏掉了？感覺完全沒看過
我理解這里的真實ICr和前面說的IC都是一樣的，μ都是預(yù)測的，RAi都是真是的收益率嗎，不是嗎？
第五題不看IR*（沒有約束下的），而是看IR，是因為本題目是構(gòu)建組合是有約束的，所以不能看IR*是嗎？
第四題，老師之前才說過，covariance為負(fù)，則bad consumption hedge，資產(chǎn)提供的回報率不夠未來的消費需求，因此required risk premium高，本題現(xiàn)在完全反過來，good consuption hedge，那B選項為什么不對？有沒有統(tǒng)一的說法和結(jié)論？麻煩幫忙理順一下
第一題，APT helps us …………in a multifactor model。 APT和多因素模型不是同一個模型啊，難道APT屬于多因素模型的一種？
這個地方有問題吧 y大于y* 那為什么y-y*會小于0呢
組合管理有個地方我一直沒聽明白，在夏普比率里面，無論多配還是少配現(xiàn)金不影響夏普比率，在信息比率里面無論多配還是少配基準(zhǔn)組合，都不影響信息比率，但是現(xiàn)金會影響信息比率。組合管理的基礎(chǔ)課里面后來又講了一個例子，就是srp2=sr2+ir2，先選擇ir2最大的，因為客戶無法忍受夏普比率過高，所以需要調(diào)整現(xiàn)金rf，但是調(diào)整rf又會改變ir信息比率。所以后面又出來一個新的主動風(fēng)險最大的公式，所以主動風(fēng)險最大的公式是不是用數(shù)學(xué)公式推導(dǎo)，在不改變ir的情況下，通過調(diào)整rf現(xiàn)金，使得srp最大？
BR在實務(wù)中到底有什么具體的含義？
SRp^2 = SRb^2 + IR^2 按照例子里面所講 當(dāng)P、Q、R的benchmark都是標(biāo)普500,那么不管是多配置benchmark還是少配置benchmark都不會影響IR，但是客戶無法承受較高的σ，按照前面的內(nèi)容，需要調(diào)整被動策略中的sharp ratio，那么需要提高被動策略中的現(xiàn)金比例。但是被動策略一般都是跟隨指數(shù)的，調(diào)整被動策略的時候，難道不會影響information ratio？
為什么積極權(quán)重和IC BR負(fù)相關(guān)了？如何理解？
問一個關(guān)于實務(wù)方面的問題，基本面分析或多或少會帶有主觀判斷，量化偏向于價量信息，真實情況下會不會先用基本面分析數(shù)據(jù)，然后基于真實的數(shù)據(jù)做量化模型用于回測，結(jié)合兩者的優(yōu)點，剔除兩者的缺點，找到基本面分析和量化分析之間的差異用于修正可能存在的錯誤？
程寶問答
金程問答