第五題，假設不違約的情況下，YTM-0.0774%，如果債券是非投資級的化，減去的部分是不是比0.0774%要大？
價格變動說的是期末價格的變動吧？ 這樣的話，才能解釋為啥價格變低，收益率也變低。
第四題，題干中的2%即是真實的違約概率么？ 這個值一般是用歷史法得到么？ 求解公式用的100是市場價格對吧，如果市場價格不是par，公式的左邊應該是市場價格么？
整個case里exhibit2就用到了DF的數(shù)據(jù)，其他都用不上？
利率二叉樹的bench mark rate選擇需要與估值債券的特征，例如風險溢價，流動性溢價，久期這些保持一致或者相似？
第一題，考慮OAS對估值影響的時候，即，相同特點債券OAS大，折現(xiàn)率大，估值低。不應區(qū)分是call able 或者put able 對么？
odd lot是什么意思？
會計第二章，Q16，結算日的價格大于授權日的價格那么在美國準則下，exp下降，NI上升，公司少交稅，在國際準則下，gain計入equity，那么利潤表上的所得稅費用不會減少，公司多交稅；
老師好 請問所謂的外幣 指的是子公司的貨幣吧，本幣指的是母公司對應的reporting currency？
老師，請問這里callable和putable的duration為什么會更小呢？謝謝
老師想請問下，1. 這里所謂的面值回歸是指到1還是NP？2. 回歸面值的時間是不是在FRA合約到期日也就是圖中的1時刻呀？
老師好 這題為什么不加上“Vested and settled(3,332,063)”，“Unvested ”是潛在的會稀釋的要加上 能理解，那已經(jīng)轉股的不用加上嗎？已經(jīng)轉股的也會造成今年股數(shù)的稀釋啊 請老師講一下
在財報M2的股權激勵中，當行權日的價格小于授予日的價格，公司產(chǎn)生多交稅的效果，但是一般情況下如果行權日的價格小于授予日的價格，員工通常情況下不會行權，那么公司仍然需要多交稅？
Sallie Kwan Industrials (SKI)
看似這樣理論上沒有什么問題，但既然短期和長期市場是相互獨立的，那比如D短=S短，D長=S長，shape也可能向上，可能向下吧
程寶問答
金程問答
