金程問(wèn)答
這節(jié)課到底是要解決什么問(wèn)題？目的是什么？云里霧里的
這個(gè)exbit2里哪裡有sharp ratio啊??
方差可以相加
factor tilts和security selection是什么意思
為什么beta表示權(quán)重？
Macroeconomic factor model 與 fundamental factor model 回歸的區(qū)別
standardised beta計(jì)算，分母的standard deviation是樣本的計(jì)算公式吧？用n-1來(lái)算？
APT模型套利
講義中第一段話（見(jiàn)圖片 the factor risk premium represents…這一整段）不理解，可以詳細(xì)解釋一下嗎？別只是翻譯一下，不是英文翻譯不出來(lái)，而是不理解
為什么sharp ratio=(RP-RF)/西格瑪(Rp-Rf)，這個(gè)環(huán)節(jié)沒(méi)聽(tīng)懂
收入上升，income/wealth不是應(yīng)該上升，U1上升嗎？
capital gain distribution
arbitrage gap = 2 * trading cost
tax efficiency對(duì)于sponsor來(lái)說(shuō)是好處，把tax成本轉(zhuǎn)嫁給AP，最終AP會(huì)把tax成本通過(guò)ask-bid spread轉(zhuǎn)嫁給investors嗎？
沒(méi)想通為什么交易員的交易價(jià)格-(bid ask spread）到底是什么意思？交易員的成交價(jià)格哪怕比dealer的成本高，也應(yīng)該用自己實(shí)際的買賣價(jià)格作為成本啊
程寶問(wèn)答
