Q3中，①在計算折現率的時候一般同時提供了forward rate和spot rate一般使用spot rate？②如果題目沒有提供spot rate僅提供了forward rate？那又該怎么解決？先用forward rate計算出spot rate然后再計算？
哪里有問題，協(xié)會題目，信用質量變好，那應該先高價賣出，后在低價買進，這建議反過來了，還對嗎？
第二問，風險上升買方賺，但題目不是說“offsetting contract”嗎，那不就是賣方嗎，那不就是loss嗎？
第一問，不能用s1和遠期利率算出s2嗎？
這題考的這個ABS的細節(jié)，是一級的知識么，二級我記得基礎課件沒怎么講過這細節(jié)??？
老師，這道題的答案是不是錯了？選項B，如果bond的credit spread是193.45，那我為了高收益一定是hold bond??？怎么會short bond呢？
Q8中為什么一定要用IRR進行計算，用2排五鍵計算不行？另外為什么用2排五鍵計算（計算出來的結果是3.239%）和用IRR計算（計算出來的結果是3.27%），會產生差異？
這個為什么不能用forward rate 算呢 (1+1.91%)*(1+1.1%)=(1+S2)^2 這樣
為什么要換置 barbell？ duration變大 匯率下降 價格漲 那不是就債券價格很貴嗎 為什么要購入價格貴的？ 是說未來價格可以持續(xù)上漲可以獲得收益嗎 然后d越大收益越大？？？ 不懂
krd 和 md 是不是用同一個公式 -delta p / delta y？ 兩個有區(qū)別么
這里的公式是不是沒有列出來？
投資長期的，在未到期前售出，會獲得更高的資本利得，有沒有什么條件？ 如果修改一下數據，coupon rate = 6%, 面值=100，5年期的 yield = 6.5%, 30年期的 yield = 9%, 都投資5年。0時刻，5年期的價格為97.9222，30年期的價格69.1790；第5年末，5年期的價格為100, 30年期的價格為70.5323；則5年期的 HPR=0.0212 > 30年期的HPR=0.0196，這個結果和結論是完全相反的。(具體的計算過程可見圖片2，也可不看)
第三題，根據題中的表述：the yield curve will not change its level or shape for the next two years, and swap spreads will also remain unchanged.那表格中第三年與第四年的數據是指什么利率呢？
協(xié)會練習題，我覺得選C，A的spread變小，那么spread價格變低，所以提前賣出即long，而spread變低，回報r也低，說明bond質量將變高，那么價格會變高，所以要現在買入long bond，同理對B公司也是，選C
第三問，被收購方股價上升，不應該是賣出才會獲利嗎？
程寶問答
金程問答
