金程問(wèn)答
Q7, delta hedge 這個(gè)詞沒(méi)有在視頻課和沖刺筆記中找到，是不是dynamic hedging 對(duì)應(yīng)的原理？
這里的FR是在1時(shí)點(diǎn)就可以知道的MR，對(duì)么？
關(guān)于N（d1) 和N(d2) 為分屬于兩個(gè)不同時(shí)間點(diǎn)的概率這一知識(shí)點(diǎn)，聽(tīng)了兩遍視頻講解，還是不太明白，公式原理是PV收-PV支， 如果在合約到期時(shí)S >X , 支X，收S,那么減數(shù)與被減數(shù)都應(yīng)該乘以S>X 的概率，為什么只有執(zhí)行價(jià)X乘以該時(shí)點(diǎn)的概率呢？同理，合約到期前價(jià)內(nèi)狀態(tài)行權(quán)，不也同時(shí)支出S，收S么？該時(shí)點(diǎn)概率也應(yīng)該件數(shù)被減數(shù)同時(shí)乘啊，請(qǐng)老師指正，我哪里理解錯(cuò)了？
沖刺筆記P97關(guān)于interest rate call option cap, 閉坑指南中寫(xiě)：cap 由一些列caplet 組成，通常合約期為一年，老師課上沒(méi)有講，可以展開(kāi)介紹一下結(jié)構(gòu)和用途嗎？
這里使用的是365天么？為什么？
第二題，如果是美式期權(quán)，折現(xiàn)到t0的時(shí)候，下半部分的價(jià)值會(huì)變成0嗎？
請(qǐng)問(wèn)BSM Model里的N(d1)和N(d2)有何差別
第三題的解析 90-day PV factor = 1/ [1+0.0005*(90/360)] = 0.999875.
第4題的兩個(gè)price沒(méi)懂，麻煩老師講解一下
如果是call option的hedge ratio公式是什么
請(qǐng)問(wèn)第四題我哪個(gè)部分有想錯(cuò)？ 我的理解是forward price =時(shí)間價(jià)值+carrying cost-carrying benefit，當(dāng)股利收益率提升時(shí)，carrying benefit提升，故forward price下降，所以要short 才可獲利？
第二題里指的spot rate 是到期時(shí)的spot rate嗎？ 那第二題的B又錯(cuò)在哪里？
BSM的6個(gè)假設(shè)是什么
AIt 到底是乘 2/6 還是老師說(shuō)的2/12？ 如果是2/12， 能不能把答案更新正確， 誤導(dǎo)我啊
Q3, 題目中給出的“ The quoted futures contract price is 129. ”是市場(chǎng)實(shí)際的FP標(biāo)準(zhǔn)，而題目要求我們用無(wú)套利公式求FP 標(biāo)準(zhǔn)，129實(shí)際上是個(gè)干擾項(xiàng)，對(duì)嗎？
程寶問(wèn)答
