金程問(wèn)答
為何做一個(gè)反向操作，和原本的合約對(duì)沖，對(duì)沖過(guò)程中的gain/loss就可以是合約的估值
請(qǐng)問(wèn)這里算出來(lái)的2.4%是什么？我的swap rate 不是是題目給定的3%嗎？
第一題為何我可以不用理會(huì)他的call option是幾個(gè)月的
第二段的yield=2.5%，為何不是用這個(gè)折現(xiàn)呢？這個(gè)資訊是只有在沒(méi)有給定當(dāng)下的bond price才會(huì)使用到嗎？
為何這里的u*d不等于1?講義有寫說(shuō)assume that u=1/d?
是只有T-Bond是用clean price 報(bào)價(jià)嗎？然后一般公司債用full price報(bào)價(jià)？
為何assumption3是錯(cuò)的？解析寫到BSM Model assumes that the continuously compounded return is normally distributed是指講義假設(shè)的第二點(diǎn)嗎？ 如果是的話，為何不是lognormal distribution而是單純的normal distribution
是否能解釋講義這段話是什么意思為何有l(wèi)ong 1 call and short h stock, the portfolio should exist no delta risk 這個(gè)結(jié)論？老師上課好像跳過(guò)這一段
這個(gè)題怎么做
要怎么理解在風(fēng)險(xiǎn)中性的環(huán)境下 所有投資人的收益率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
為何這里要加一個(gè)"when T approaches maturity" 如果不接近到期日 這個(gè)點(diǎn)就不成立嗎
Rho和call option呈現(xiàn)正相關(guān) 我可以想成call是借錢買股票，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，我的資金成本減少，call價(jià)值提升嗎。
為何計(jì)算C0時(shí)不用考慮到put price(根據(jù)put call parity)
可否解釋講義這句話是什么意思以及可否舉例
老師第四題，題目中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是連續(xù)復(fù)利的，第四題好像沒(méi)考慮
程寶問(wèn)答
