金程問(wèn)答
The bond has a face value of $100,000, pays a 7% semiannual coupon, and matures in 15 years. The bond is priced at $156,000 and yields 2.5%. 根據(jù)這些信息計(jì)算 bond price 不等于156,000呀？ N=30，PMT=3.5，IY=2.5 FV=100，求得PV =120.9 。請(qǐng)問(wèn)我理解哪里有問(wèn)題？感謝
請(qǐng)問(wèn)Q2，3％直接?12 怎么理解，既不用1/12次冪，也不用?e(rf)??t的形式 題干有說(shuō)是每月連續(xù)復(fù)利計(jì)息的條件下
請(qǐng)問(wèn)這題怎么理解，為什么b不對(duì)，如果b的話題目會(huì)怎么問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)Q4，如果該題沒(méi)有發(fā)放股利這個(gè)條件，相同條件下 歐式期權(quán)的價(jià)值也是比美式期權(quán)更低么
Theta <0 , 那么負(fù)值約小，絕對(duì)值越大，Vcall 、 Vput越大么？
Q1, 關(guān)于S0的確定，使用inception前一天的逐日盯市關(guān)市價(jià)，而不是當(dāng)天市場(chǎng)的交易價(jià)格，對(duì)么？
Q6, 最后一句話“Zulu has a return of –3.6% for the first quarter.”Zulu是上一自然段提到的股票，并不是這個(gè)小題中的股票，如何看出是股票收益率的呢？
Q5, 為什么不用給MRR去年化？
請(qǐng)問(wèn)Q6，起初1歐元等于1.12SF，1.0028的SF 去乘1.12，得到的不是歐元，而是SF啊，視頻講的是得到的是歐元。再除以1.1,才是把SF轉(zhuǎn)化成歐元。請(qǐng)問(wèn)，1.0028??1.12?1.1 這兩步匯率轉(zhuǎn)化怎么理解能更清晰一些？另外，Q4 CB增加，F(xiàn)P不是降低么，怎么能多頭方獲利？
Q1 QFP標(biāo)準(zhǔn)clean=[(S0 clean+AI0)×(1+Rf)^T-FVC-AIT]×1/CF 0.2 直接加在標(biāo)準(zhǔn)上不太對(duì)吧，不應(yīng)該考慮轉(zhuǎn)換因子嗎？ 或者放在上面的公式計(jì)算才對(duì)呀？
請(qǐng)問(wèn)第二小題，題目說(shuō)當(dāng)前有一個(gè)均衡的Swap rate是1.12％，那么是如何判斷出這個(gè)合約是支浮動(dòng)收固定呢？為何就能直接建立反向合約了呢？另外，基礎(chǔ)視頻課里講Swap Valuation的時(shí)候沒(méi)有講過(guò)建立反向合約這種估值方式吧
老師好，為什么藍(lán)色框框里的式子是e，m/rf次方是什么含義？不太理解這一步，請(qǐng)老師詳細(xì)解釋。
這題應(yīng)該用的折現(xiàn)率是多少？
第五題和一級(jí)里的遠(yuǎn)期和期貨的例題結(jié)論相反，期貨是不折現(xiàn)的，當(dāng)天結(jié)算的是到期時(shí)的價(jià)差；遠(yuǎn)期是要折現(xiàn)的，計(jì)算是遠(yuǎn)期價(jià)值折現(xiàn)到當(dāng)天減去當(dāng)天價(jià)格，應(yīng)該期貨大于遠(yuǎn)期，這里為什么是遠(yuǎn)期大于期貨
第三題，如果使用傳統(tǒng)方法計(jì)算，即PVfix-Pfloat，PVfix=3%*(0.9802+0.956+0.9311)+0.9311=1.017119。PV float=1, PVfix-PVfloat=0.017119, 乘以名義本金2千萬(wàn)=342380，請(qǐng)問(wèn)錯(cuò)在哪里？
程寶問(wèn)答
