另類case6第三題，互換合約不是凈額軋差結算嗎，從哪個表述看出來需要結算兩次
老師，我系統(tǒng)性捋一下各種rate，有不對的你麻煩指出來。（1）Spot rate=zero rate , 是站在0時間節(jié)點看未來1或2或3年的平均年利率，假如spot rate 3 = 5%,這個數(shù)額已經平均到了三年中，所以每年都是5%，算price估值包括構建二叉樹都是用Spot rate，如果題目給的是expected spot rate也可以用，就是分析師猜測的；（2）forward rate 可通過spot算出來，比如F（1，1）指的是站在0時間節(jié)點，一年后的一年期利率；1+Spot 2= （1+spot1）*（1+F(1,1)） ; (3) coupon rate 是票面利息/票面價格，YTM是讓未來所有收益的現(xiàn)值等于債券現(xiàn)在市價的平均貼現(xiàn)率，如3年YTM=6%，每年YTM都相等不變；平價發(fā)行YTM和Coupon rate相等，否則不相等；（4）Par rate是YTM的其中一種，特指讓債券價格等于面值的YTM，這種情況下Par=YTM=CR，可通過bootstrapping用三個中任何一個求出spot rate 。就這么多吧??
不好意思忽然糊涂了，想問一下利率去年化那里。例如3個月libor的利率一般都是給年化的，這個annualized是怎么理解呢？用3個月的利率投一年的所得？但是不是三個月的利率么？謝謝。
百題case9的第4題，C選項我認為是正確的，既然要解決行業(yè)周期性的問題，關鍵是抓core earnings.關于這個知識點請參考原版書107頁。而選項B關于會計方法是說明什么，公司各自為政？麻煩請老師再確認下？謝謝
精 老師，請問密卷ITEM set 9衍生品 題號34中FVC 和AIT 是怎么思考??？ 1、FVC終值的時間為什么是2/12。 2、為什么有AIT，且為什么要2/6，謝謝。
在這個圖里，如果誤差項和自變量存在線性關系，在違反異方差的同時，是不是也違反了方差的獨立性呢？
為什么應計利息是10000*7*2/12
老師好，我忘了discriminate modle， 暫時也找不到自己之前的筆記。請老師再給講一下，discriminate modle咱們學過的都有什么？請問是這張圖中category和continuous or category這兩部分里的模型嗎？謝謝老師！
為什么求cap rate帶入的是IRR-g
第一題，文章中還特地說， Non-monetary assets are measured at cost under the lower of cost or market rule.雖然temparl法存貨是用歷史匯率，但他這么一說，就該用當前匯率呀？因為16年12月的當前匯率轉化到母公司報表上cost會少，不是嗎？
老師第五題，從概念上可以理解convenience yield的含義，但是套在公式中好像解釋不通。supply充足的時候oil價格將會變低，futures price = spot price + storage cost - convenience yield，那么convenience yield應該變大才對？哪里理解有問題？
老師這里說異方差里的MSE增加，b的標準誤也會變小，為什么？MSE不是與b的標準誤同向變化的嗎？
老師，請問這道題的第五問，序列自相關問題指的也是殘差項之間存在相關性，那么既然得到了殘差項(t-1)和殘差項(t)之間無關，那么為什么不是證明不存在序列自相關呢？還是說，在AR自回歸模型中，序列自相關其實指的是自變量之間的相關性，而不是殘差項之間的相關性？
Q4為什么是看雇主貢獻這塊，而不用看養(yǎng)老金成本支出？
一年期就算長期，得考慮π了嗎？
程寶問答
金程問答
