老師，為何此處KRD5改變不對(duì) deltaP/P 產(chǎn)生影響？它改變的時(shí)候，CF5 那一塊的數(shù)值不是發(fā)生改變了嗎？那樣的話 deltaP/P 不就改變了嗎？
老師，這里為什么不用先apply to benchmark rate，rebuild一輪??？
為什么均衡模型的漂移項(xiàng)要假設(shè)符合均值回歸呢？
這里按照老師的思路，那個(gè) f(1,2)是多少呢？謝謝！
這個(gè)地方是否能直接用mac D來理解 oen side up D 與 one side down D 的關(guān)系？
老師展示的題目中，有兩個(gè)債券，一個(gè)是含權(quán)債券，一個(gè)是不含權(quán)債券。為什么能說這兩個(gè)債券的特征一致？從而對(duì)比OAS
這里R1，h的3.8695%是怎么算出來的？求教，感謝
這一題如果AI bond是價(jià)外狀態(tài) 這題還可以判斷嗎？
固收272頁的36題，不理解為啥選A?
中文精讀里面，劃線部分是不是寫錯(cuò)了哈。z spread 包含了option risk
為什么是支floating_rate呢？有沒有可能就是我手里沒有債券但只想收fixed_rate？
寫錯(cuò)了，f(5,25)
老師好，為什么這道題B錯(cuò)C對(duì)？請(qǐng)問B錯(cuò)在哪里？后半句的陳述里面有什么問題嗎？請(qǐng)問C里說的“must consider the impact of all of the economic conditions that affect the value of the callable bond”為什么對(duì)？Callable bond里面的call option on bond并不存在于convertible bond啊，callable bond 的call option就不需要consider吧？
Q5里，arbitrage-free市場(chǎng)下債券只有一個(gè)價(jià)格，這個(gè)是不是對(duì)于所有類型的債券都應(yīng)成立？利率波動(dòng)率改變，對(duì)于含權(quán)的債券只是會(huì)影響他們的價(jià)格變化但是不影響價(jià)格的唯一性？債券的price和value是不是沒有區(qū)別，而derivative里的price和value是有區(qū)別的？
請(qǐng)問第三小題，買一個(gè)4年期債券，持有2年后賣掉，這種策略是不是騎乘收益率策略？
程寶問答
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