老師，第四種計算Exposure向后計算coupon的時候用+margin的利率，向前折現(xiàn)的時候是用原來的還是也用+ margin的?
老師請問OAS是從市場真實交易的價格倒推出來的嘛？然后再加在每個node去定價？這不是等于自己在證明自己嘛？不懂這樣有什么意義？
按照這種pathwise的折現(xiàn)邏輯，每一個利率視為forward rate，但是在介紹mid value的時候，mid value才是forward rate啊，二叉樹的節(jié)點上應(yīng)該是spot rate啊，因此我感覺value1應(yīng)該等于30/1.02+30/1.052+1030/1.0853，這個邏輯哪里錯了？請教老師~
有效久期的局限性是？
為什么short long-term bonds and purchase short-term bonds 能賺錢呀？沒有明白理由。
請問duration neutral為什么會消除level變動的影響？ 什么是level變動的影響？
請問這里上方關(guān)于r2e的等式，再投資風(fēng)險是如何理解？為什么是再投資風(fēng)險
老師，咱們這里不考慮變動到D的情形，是不是因為，D就是default的意思，而題目說了沒有default？如果題目沒說沒有default，是不是還要再算一次變動到D的情形？
老師，視頻里老師這里是不是講錯了，應(yīng)該是期初由買方支付給賣方，而視頻里老師說反了？
經(jīng)典題fixed income. 為什么bond4的callable bond price 是100？
老師能不能補充一下其他幾個指標(biāo)，能加減乘除的等等，謝謝！
這里的6.7547%可以認為是f(2,1)也就是二叉樹的6.6991%那個實點嗎？（但經(jīng)過了校正所以不同？）
2題中為什么YTM和算出來的P的變動率可以直接相減？為什么不是X( 1一P的變動率)
第二問，為什么經(jīng)濟形勢不好，曲線是倒掛呢？
老師，credit_ spread不是一筆費用嗎？那不違約時，Bond 那里的 3.5% 不應(yīng)該是支出，應(yīng)該是-3.5%嗎？
程寶問答
金程問答