金程問(wèn)答
老師好，第2題關(guān)于103.4816的計(jì)算過(guò)程，答案的折現(xiàn)率用的表格第一行spot rate, 問(wèn)題是，能不能用第三行的forward rate算，折現(xiàn)率分別為:1+1.1%,（1+1.1%)*(1+1.91%), (1+1.1%)*(1+1.91%)*(1+3.04%) , 結(jié)果是不是一樣？
所有的INDEX CDS都是等權(quán)重嗎？和現(xiàn)實(shí)是否相符？
我記得之前學(xué)的時(shí)候，說(shuō)的是公司數(shù)據(jù)外部人士往往不可地，因此是結(jié)構(gòu)模型的缺點(diǎn)。但是如果是上市公司，還是有可觀數(shù)據(jù)可以分析。題目描述的顯然是上市公司，那應(yīng)該是合理的（依賴上市公司的公開(kāi)數(shù)據(jù)）。為什么不對(duì)呢？
Q1 可以用金融計(jì)算器做嗎？以Bond B 為例子 PMT=3, N=2, FV=103, I/Y=2, 計(jì)算PV = 104.82 為什么不對(duì)？
Q1，解析中以%的形式呈現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上就是指假設(shè)100元的債券的價(jià)格變化，因?yàn)轭}目沒(méi)有給出具體的面值，對(duì)嗎？
physical下 是不是可以把bond1 和 bond2 交付給賣(mài)保險(xiǎn)的 讓對(duì)方進(jìn)行100%賠付？
krd 和 md 是不是用同一個(gè)公式 -delta p / delta y？ 兩個(gè)有區(qū)別么
第一題，statement1說(shuō)信用遷移矩陣會(huì)更可能降低債券的預(yù)期收益，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)應(yīng)該怎么理解呢？難道不是因?yàn)榻导?jí)的可能性更大、且對(duì)應(yīng)的spread增幅更多，也就是對(duì)債券要求的信用補(bǔ)償更多，從而讓債券的預(yù)期收益上升才對(duì)呀。為啥會(huì)導(dǎo)致下降呢？
這句話說(shuō)明了啥？
Judy hopps第2 3題
Q2短期風(fēng)險(xiǎn)大，難道長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)就不大了么
這里 b的fv 大于vnd 是不是可以直接選a？
Q4， two-year corporate bond ，為什么不是使用一個(gè)兩年期的利率進(jìn)行折現(xiàn)，而是使用2年利率折一年，然后再用1年利率折一年？
第9題，怎么能聯(lián)想到要用第8題算出來(lái)的1144.63？
第4小問(wèn)，是不是只有在沒(méi)違約的情況下算YTM才能用年金鍵？違約的情況下算I RR不可以用年金鍵是嗎？最后一期沒(méi)有收到coupon
程寶問(wèn)答
