第三題如果是u很低而資產(chǎn)回報很高的情況能否也分析下
不明白第三題C選項為什么不對， Irene強化班講了VaR的兩種表述，小概率的最小損失和大概率的最大損失 ，為什么C不對呢？謝謝
Q1，這個答案我是明白的AC錯的很明顯，但是這個20天是怎么算出來的？
APT模型，“A factor model describes asset return”，這個a factor怎么理解，如果和本題第一問相結(jié)合，到底是多因子還是講義中的“a factor”
IR不是等于active return除以active risk么，那risk下降IR應該上升才對啊，為什么和這里的推導是相反的？
請問老師，AP參與ETF的動機，主要是為了套利嗎？Sponsor參與的動機呢，lower cost和降低繳稅額只能通過生成ETF達到嗎
第四題，文章中說道應該用forward-looking的，那是不是屬于蒙特卡洛算的Var值呢，因為用CVar也是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)算的呀，不屬于是一種過去的結(jié)果嗎
Q4，security lending也是tracking error的來源之一，為什么沒有考慮進去？第三個ETF有security lending。
delta 代表什么？
第五題，decrease in uncertainty about future inflation跟P/E有什么關(guān)系，我們從來沒學過有公式關(guān)聯(lián)這兩者。C選項，earnings growth下降，分母降低，p/e上升
前面一道題也涉及這個forward looking，就是可以這么理解嗎，求var的三種方法里，parameter和歷史法都用的是歷史數(shù)據(jù)，所以是bakward looking,而monte carlo用的是假想數(shù)據(jù)，所以是forward looking
上課時女老師講只有長期國債才有uncertainty的 π，這里短期國債也算上了π，請澄清一下，謝謝
請問該題中繼承大筆遺產(chǎn)，影響的是當期的邊際效用u0還是u1？
第一題X的主動回報等于-0.037876%嗎 為什么不等于Rp-Rb=3.92%-4.48%
P324頁15題，ETF與共同基金的共同點是：賣個股所實際的資本利得必須分紅給投資者。而不同點是共同基金的稅要大于ETF的稅，所以A說法怎么理解呢？謝謝
程寶問答
金程問答