金程問(wèn)答
equity-only portfolio這句話是什么意思？課上有講過(guò)相關(guān)內(nèi)容嗎？考試相關(guān)的考點(diǎn)有哪些？
為什么增加主動(dòng)投資權(quán)重不影響IR
精 老師，按照這頁(yè)上的內(nèi)容來(lái)理解的話，CAPM模型應(yīng)該叫a pure factor portfolio for factor 什么呢？factor beta嗎？應(yīng)該怎么正確理解？
什么時(shí)候該用duration呢？
壓力測(cè)試到底屬不屬于情景分析的方法之一啊，還是只用于敏感性分析？
為什么積極收益RA前面要加e
老師好， SRp的平方=SRb的平方+IR的平方，這個(gè)等式 只在 組合是 最優(yōu)（sharpe ratio最大）組合 時(shí)才成立嗎？我向原組合里，加入任意比例的benchmark, 這個(gè)組合沒(méi)有達(dá)到最大sharpe ratio時(shí)，這個(gè)等式還成不成立？
老師好，為什么之前的risk-free rate指的都是美國(guó)國(guó)債收益率，而討論對(duì)Sharpe ratio影響的時(shí)候risk-free rate又都用現(xiàn)金呢？
Q1，能說(shuō)說(shuō)選項(xiàng)C嗎？
還是無(wú)法理解第二題。
C如果用95%表述的話應(yīng)該怎么表述
老師，講market fragmentation時(shí)，說(shuō)會(huì)減少市場(chǎng)上的價(jià)格沖擊。這個(gè)怎么減少呢？
請(qǐng)問(wèn)，F(xiàn)actor Sensitivity 是APT模型中的BETA嗎，在考試中是不是要先把Factor Sensitivity配平才能進(jìn)行Expected Return的比較呢？
請(qǐng)問(wèn)第五題的B選項(xiàng)，9種資產(chǎn)里面只有6中相關(guān)，為什么矩陣?yán)锩娌皇?5個(gè)協(xié)方差元素呢？
前面老師說(shuō)ETF是OTC交易的，有settlement risk 和security lending risk，為什么這一頁(yè)和ETN比較的時(shí)候又說(shuō)ETF是交易所交易的基金，沒(méi)有default risk？另外，能麻煩具體說(shuō)說(shuō)ETF的settlement risk是指的什么情況嗎？為什么會(huì)和衍生品交易有關(guān)系？
程寶問(wèn)答
