金程問(wèn)答
老師，對(duì)三種處理方式下NI相同這點(diǎn)有一些疑問(wèn)。如果都是按照：NI（總） = NI（收購(gòu)公司）+ NI(被收購(gòu)公司）x收購(gòu)比例%來(lái)計(jì)算的話，equity method的收購(gòu)比例是20%~50%，acquisition method是控制權(quán)合并，比例大于50%。那豈不是acquisition method的NI應(yīng)該大于equity method的NI？
第一題，問(wèn)題B為何不對(duì)？
第三問(wèn)，貨幣危機(jī)是先于銀行危機(jī)的啊，講義上有這句話，怎么第三題的解釋是銀行危機(jī)先于貨幣危機(jī)？
為什么Q5說(shuō)沒(méi)有惡性通脹，但是Q6又說(shuō)惡性通脹呢
statement5為什么說(shuō)代表 levered income.
C選項(xiàng)這里我有點(diǎn)混亂，C選項(xiàng)說(shuō)的是CTA嗎，但是CTA不是在資產(chǎn)負(fù)債表里嗎？而且一級(jí)財(cái)報(bào)里面說(shuō)匯兌損益是計(jì)入OCI不計(jì)入利潤(rùn)表啊。C選項(xiàng)說(shuō)的這個(gè)如果計(jì)入利潤(rùn)表，請(qǐng)問(wèn)具體是在哪一項(xiàng)列示
pooling method 還會(huì)考嗎
Q3，如果本題沒(méi)說(shuō)historical，可以選duration嗎？那在同時(shí)又yield和duration的情況下，衡量bond，感覺(jué)都會(huì)優(yōu)先選yield？
portfolio turnover是什么，在考試中如何計(jì)算，應(yīng)用在什么場(chǎng)景
怎么感覺(jué)強(qiáng)化班里講衍生品的比基礎(chǔ)班里少了很多內(nèi)容，是不需要掌握嗎？比如后面的option估值，就講了一個(gè)公式，還不要求計(jì)算，考試的時(shí)候要求也是這么低嗎？swaption什么的都不要求掌握了嗎
精 老師您好，請(qǐng)問(wèn)第一題這里，已經(jīng)扣除了6個(gè)月時(shí)支付的第一筆利息，后面的應(yīng)計(jì)利息為什么還是按照7000均分2個(gè)月，而不是剩下6個(gè)月應(yīng)付3500均分2個(gè)月呢？怎么理解應(yīng)計(jì)利息的終值與已經(jīng)支付利息的終值是否重復(fù)扣除這個(gè)點(diǎn)呢？
第一問(wèn)，我用的是（（112+0.08)*1.003(0.25次方）-0.2）*1/CF---算出來(lái)是124.4；和125相減，得到的是0.6左右。再折現(xiàn)，還是0.6左右。這樣算出來(lái)，跟答案用125*CF得到的值，跟（（112+0.08)*1.003(0.25次方）-0.2不一樣。。請(qǐng)問(wèn)我這個(gè)邏輯哪里有問(wèn)題呢？
請(qǐng)問(wèn)ETF在二級(jí)市場(chǎng)上對(duì)份額低買高賣不算是Capital gain嗎？
第2題，在t=1時(shí)刻，為什么行權(quán)需要加上1.5的股利，但不行權(quán)得出的期權(quán)價(jià)格不加1.5的股利？
請(qǐng)問(wèn)第8題中，The terminal value is based on an assumption that residual income per share will be constant from Year 3 into perpetuity.，用RI3來(lái)求的不是PV2嗎？那terminal value為什么折三年？
程寶問(wèn)答
