OAS是加在政府債spot rate 上的 spread么？
An upward sloping credit spread term structure for a company's bonds isbest explained by:Aa company with high-yield bonds facing imminent default.B.a cyclical company in an economy coming out of a recession.Ca company with investment-grade bonds operating in a stable industry.
b選項后面那句話什么意思呢
第四題，假如t=3折到t=2時是一個大于100的值，Vcall=100；但用101.55從t=2折到t=1時算出來一個小于100的值，是不是相當于t=1時的Vcall=0了？那還需要繼續(xù)用（0+1.55）這個值往前折嗎？最終Vcall就是0了嗎？
第三題A選項中四年的POD分別怎么算？
請說明一下第六題按計算器的步驟
這個第四題總感覺哪里不對，麻煩老師講解一下這兩種曲線分別在什么時候適用。我覺得我們不能簡單粗暴的說swap curve一定比國債曲線好吧？應該具體問題具體分析。還是說永遠是swap curve一定比國債曲線preferred？
老師，如果用(1+S3)^3*(1+f3,2)^2=(1+S5)^5做，到了1.4=(1+S5)^5這一步，怎么用計算器按出S5的結果？謝謝！
為什么A？根據(jù)原文描述：收益率曲線有小幅變動，但是騎乘策略要求收益曲線沒有變動。
固收，Q70，請老師講解一下MC simulation，謝謝
固收，Q69，請老師講解一下，謝謝
為什么股價沒有到轉換價的話債券收益上升但是比股價上升的慢？
請問為什么政府發(fā)債利率會上升??？
怎么理解解析中auto loan portfolio would be dynamic這句話
最后一問，我可以理解是不會行權持有債券，所以比較債券和股票。股票的資本溢價加上分紅沒有任何可能性小于債券的coupon么？也有吧
程寶問答
金程問答
