第八大題第二小問，表格里給了forward rate，又說是基于par rate算出來的不能用。想問下foward和spot rate之間不是有換算公式么，為什么這里又能基于par rate算出來？spot 和 par rate算出來的不同foward rate應(yīng)該怎樣理解
利率下降為什么對經(jīng)濟是有利的
請問這里的put price是執(zhí)行價格嗎？感覺不應(yīng)該是執(zhí)行價格吧？執(zhí)行價格應(yīng)該在切點的地方吧？
課后題，固收第二個reading第5題，a benefit of performing task 1…這題為什么選擇A，我理解二叉樹不能計算含權(quán)債券，所以第一個就排除了，求解答。
請問老師一道官網(wǎng)付費題目，這題利率突然上升，為什么到期收益率比原來的要??？這個怎么理解？
請問這里的statement3，通過二叉樹計算的估值指的是利用校正前的二叉樹嗎，即每個節(jié)點上的利率沒有修正過，都是符合e^2volitility
請問老師提到的Si求Sj，可以舉個例子以及要怎么算嗎？跟25題有何不同
為什么這個公式P0 = C1/(1+S1) + C2…C3…, 為什么這個公式叫no arbitrage price?
這個求ytm的公式怎么用計算器求
什么叫做one-sided down duration和one-sided up duration?one-sided down duration是不是指的putable bond, up duration是callable bond?這題目的題干是什么意思？
請問path wise和二叉樹模型的區(qū)別是什么？
Q2 老師對QAS和債券價格高估或低估的關(guān)系的分析不理解。如果是callable bond 那么option free的spread=含option的spread - OAS ,在這種情況下如果OAS偏高，那么option free的spread會偏低，那么說明這個債券是高估的。因為兩個相似的債券，它們的option free spread應(yīng)該是相同的。能否解釋下我的分析有什么問題嗎？謝謝
第三題老師說在callable bond 里yield和ed是反向關(guān)系，請問在putable同樣適用嗎？
這里是怎么看出來“A是用甲公司的名義去貸的款，就相當(dāng)于把甲公司抵押給了銀行，所以債務(wù)甲公司承擔(dān)?！钡?？
7.2這題 只是說了floating bond啊 根本沒提到說有coupon??？ 為什么assume是coupon paying？？？？？？？
程寶問答
金程問答