b選項(xiàng)后面那句話什么意思呢
第四題，假如t=3折到t=2時(shí)是一個(gè)大于100的值，Vcall=100；但用101.55從t=2折到t=1時(shí)算出來一個(gè)小于100的值，是不是相當(dāng)于t=1時(shí)的Vcall=0了？那還需要繼續(xù)用（0+1.55）這個(gè)值往前折嗎？最終Vcall就是0了嗎？
請問path wise和二叉樹模型的區(qū)別是什么？
請問Q1，為什么不能按duration使債券漲多跌少的作用來考慮portfolio呢？如果考慮漲多跌少，不應(yīng)該選擇barbell嗎？
Q2 老師對QAS和債券價(jià)格高估或低估的關(guān)系的分析不理解。如果是callable bond 那么option free的spread=含option的spread - OAS ,在這種情況下如果OAS偏高，那么option free的spread會(huì)偏低，那么說明這個(gè)債券是高估的。因?yàn)閮蓚€(gè)相似的債券，它們的option free spread應(yīng)該是相同的。能否解釋下我的分析有什么問題嗎？謝謝
沖刺比例49頁的這個(gè)cva是要把二叉樹上的所有date點(diǎn)的PVEL都算出來加總才能獲得嗎？計(jì)算量好大
這個(gè)第四題總感覺哪里不對，麻煩老師講解一下這兩種曲線分別在什么時(shí)候適用。我覺得我們不能簡單粗暴的說swap curve一定比國債曲線好吧？應(yīng)該具體問題具體分析。還是說永遠(yuǎn)是swap curve一定比國債曲線preferred？
7.2這題 只是說了floating bond啊 根本沒提到說有coupon啊？ 為什么assume是coupon paying？？？？？？？
固收，Q68，請老師講解一下校準(zhǔn)利率二叉樹的評論，謝謝
固收，Q11，利率期限結(jié)構(gòu)，請老師講解一下，謝謝
請說明一下，什么時(shí)候pay premium，哪一方pay premium?
第八大題第二小問，表格里給了forward rate，又說是基于par rate算出來的不能用。想問下foward和spot rate之間不是有換算公式么，為什么這里又能基于par rate算出來？spot 和 par rate算出來的不同foward rate應(yīng)該怎樣理解
請問這里的put price是執(zhí)行價(jià)格嗎？感覺不應(yīng)該是執(zhí)行價(jià)格吧？執(zhí)行價(jià)格應(yīng)該在切點(diǎn)的地方吧？
老師，表格這里的calls和puts指的具體是是什么？它們的價(jià)值，波動(dòng)性，還是其他？
1處的96.4659是 103.5/1.079218=95.90？
程寶問答
金程問答