金程問(wèn)答
根據(jù)公式，波動(dòng)率越小，var值越大啊，為啥說(shuō)實(shí)際比理論損失更小呢？
Q1，關(guān)于h×s－c=risk free bond，根據(jù)老師的解答（附圖），上述公式得到的結(jié)果還有正負(fù)的區(qū)分？我理解，在c=h×s-k中，就是借錢(qián)買(mǎi)股票這一種理解思路，在p=k-s×(1-h)中，才是賣(mài)股票并借出。老師所說(shuō)的“負(fù)值就是lend”，沒(méi)有理解是什么意思
第三題：security是不是就在指題干中最后一句話”Marker integrates ESG factors in the investment valuation of BR Hotels’ corporate bonds.“所以bonds是fixed income類(lèi)型，所以側(cè)重關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)？
第二題 老師這里是不是講錯(cuò)了？Irene Wang老師在強(qiáng)化課程里專(zhuān)門(mén)做了區(qū)分 講了一階差分應(yīng)該是：Xt-Xt-1=b0+b1(Xt-1-Xt-2)+et；而講題老師說(shuō)的好像是DF的公式吧
Q3如果是把題干從bond改成equity，那么答案選B？
為什么股票增長(zhǎng)率也是g,和分紅增長(zhǎng)率一樣
老師好，為什么之前的risk-free rate指的都是美國(guó)國(guó)債收益率，而討論對(duì)Sharpe ratio影響的時(shí)候risk-free rate又都用現(xiàn)金呢？
其他答疑中的這部分“19.25就是grant date的FV。 舉個(gè)例子，第1年有g(shù)rant，第2年有g(shù)rant，然后第3年settlement，那么settlement中的股票，部分可能是第1年grant的，部分可能是第2年grant的，所以要計(jì)算一個(gè)weighted average grant-date fair value，例如截圖中的19.25就是加權(quán)平均計(jì)算出來(lái)的，這部分被vested的由過(guò)去不同時(shí)間granted的加權(quán)平均fair value?！贝_定沒(méi)有錯(cuò)嗎？表格上明明寫(xiě)的是vested and settled，即使這個(gè)解釋行得通，我們?cè)趺粗浪颂幈磉_(dá)的不是vested and settled而是加權(quán)平均fair value？這兩個(gè)是一回事的背后邏輯麻煩再講一下，或者提供一下相關(guān)說(shuō)明材料。
第三題，這是哪兒的知識(shí)點(diǎn)？課上講過(guò)嗎
Q5詳細(xì)解答一下，沒(méi)有聽(tīng)懂
Q4, 不是有很多不明白的伙伴嗎... 感覺(jué)這題有很多問(wèn)題, 1是為什麼不是每季Settle 一次.... 假設(shè)不是每季Settle吧, 是一年settle一次吧...那為什麼4.8% 這個(gè)annual rate又需要除4呢? 感覺(jué)就是利潤(rùn)我是按年賺, 成本我只需要支付一季成本?
這些縮寫(xiě)的全稱(chēng)是啥？
第2題 如果算return怎么算？
Q3講解中，提到Δy要加在spot curve上而不是node上，這個(gè)能詳細(xì)說(shuō)明一下是什么意思嗎？
Q3，A選項(xiàng)說(shuō)能隨時(shí)交易。但是BSM有一個(gè)假設(shè)是說(shuō)option應(yīng)該是歐式，那就是只能到期行權(quán)。這兩個(gè)不是沖突的嗎？
程寶問(wèn)答
