最后一問，如何確定是收歐元支付SF？
Q3，A選項(xiàng)說能隨時(shí)交易。但是BSM有一個(gè)假設(shè)是說option應(yīng)該是歐式，那就是只能到期行權(quán)。這兩個(gè)不是沖突的嗎？
1、利息支付是半年一付，這個(gè)利息為啥是2/12？是因?yàn)橐憷⒃?個(gè)月的終值么？
第三題為啥不能用BSM model 去求。
第二題里，題目說1403.22是購買forward contract的價(jià)格，為什么解答里卻把它用作60天時(shí)標(biāo)的的價(jià)格？
這道題如何理解如何解析？
請問老師，在利率互換定價(jià)時(shí)，老師講A作為支付固定（pay fixed）的一方，收取浮動(dòng)，是應(yīng)該理解為：AB均有借款，A幫B支付固定，A把固定給B，B幫A支付浮動(dòng)，B將浮動(dòng)給A，即，在定價(jià)時(shí)，并不是從差額交割的角度考慮，是么？
老師請問settlement和valuation的區(qū)別是什么呢？
現(xiàn)金流量圖求Forward估值的 時(shí)候，為什么要把PVD減掉呢？既然S0是未來T時(shí)刻的現(xiàn)金流折現(xiàn) ，那股利在T時(shí)刻不就是拿到了股利嗎？也應(yīng)該 折到0時(shí)刻才對，不太懂為什么說D是拿不到的。。
題目是不是印錯(cuò)了？題干enter into 60days ago 中的ago代表60天之前？
Q1，關(guān)于h×s－c=risk free bond，根據(jù)老師的解答（附圖），上述公式得到的結(jié)果還有正負(fù)的區(qū)分？我理解，在c=h×s-k中，就是借錢買股票這一種理解思路，在p=k-s×(1-h)中，才是賣股票并借出。老師所說的“負(fù)值就是lend”，沒有理解是什么意思
債券分紅默認(rèn)是半年一次嗎
C0一定要用這個(gè)公式算嗎？不可以折現(xiàn)兩次那樣算嗎？
Q4, 不是有很多不明白的伙伴嗎... 感覺這題有很多問題, 1是為什麼不是每季Settle 一次.... 假設(shè)不是每季Settle吧, 是一年settle一次吧...那為什麼4.8% 這個(gè)annual rate又需要除4呢? 感覺就是利潤我是按年賺, 成本我只需要支付一季成本?
第四題，如果換成dividend payout ratio，是不是就會(huì)導(dǎo)致fp下降了？
程寶問答
金程問答