精 所以這個(gè)題錯(cuò)的地方應(yīng)該怎么改
這里沒看懂，這兩塊利息有啥區(qū)別？ 我看都是針對(duì)那2個(gè)月的利息
有好幾個(gè)問題：1. AI0，AIT, FVD的概念分別是什么，能不能畫個(gè)圖解釋一下分別是時(shí)間軸上的哪一段？2. 這道題目里面，0.08為什么是AI0？我記得別的題目的里面，自上一個(gè)coupon日，但是還沒到下一個(gè)，應(yīng)該是AIT啊。3. 0.2又代表什么？AIT在老師視頻里代表了兩個(gè)coupon之間一整段，那PVD又去哪里了呢？
1、沒明白如果通過期貨去購(gòu)買未來的債券，那么為啥要加上利息？第一張圖片不是說了嘛，在期貨壽命周期內(nèi)，應(yīng)計(jì)利息為0呀？ 2、第一張圖片期貨周期內(nèi)為0，債券那一欄，期貨到期應(yīng)計(jì)利息為0.2，那這兩個(gè)有啥區(qū)別？感覺沖突了呀？
精 請(qǐng)問FRA是在1時(shí)刻借到錢(面值)，2時(shí)刻還錢(面值)，然后1時(shí)刻settle賺的/虧的interest rate嗎，然后這個(gè)settle的部分是要discount之后結(jié)算的? 然后option是在1時(shí)刻直接settle不需要discount?
老師 BSM中hedge call 是 buy n stock short 1/delta call 如果put hedge 是不是short n stock 然后 short 1/n delta put 呀？什么情況需要用 put hedge呢
這題完全沒有講解，為什么long call或put，gammer都是大于0。shor時(shí)小于0.
為什么提前行權(quán)的時(shí)候，要加回分紅1.5元，而不提前行權(quán)的時(shí)候不用加上1.5？
第四題，write call可以理解，為什么必須是long stock? 如果構(gòu)建了delta neutral的組合，那么套利利潤(rùn)來源于什么呢？
第二題，為什么計(jì)算1時(shí)刻的C+’時(shí)要加上dividend，而用二叉樹算C+時(shí)就不用加dividend？
Q1中我哪個(gè)地方計(jì)算有誤？我沒有使用125*0.9，而是用的111.9640÷0.9計(jì)算出來FP' 的價(jià)格,然后FP' -FP 在往前折現(xiàn)3個(gè)月，計(jì)算出來的等于0.5951，為什么解析里面是用125*0.9?兩者之間的差異在哪個(gè)地方？
怎么理解表格里的Days to Maturity呢？它們難道不是距離到期日還有多少天的意思嗎？
老師第二題我有幾個(gè)問題：1， 為什么這里只用B1 + B2就行了。2. 為什么我這用的B1, B2還是和上道題一樣的B1,B2，我如果按照畫的圖，我不應(yīng)該用B2,B3嗎？或者說新的B1,B2嗎？ 因?yàn)楦鶕?jù)我看swap的筆記上，應(yīng)該是新的才對(duì)啊
Q4用二叉樹模型計(jì)算出call option的價(jià)格似乎也是和正確答案一樣，他和視頻解析的方法有啥區(qū)別嗎？對(duì)這種題目是不是兩種方法都可以，還是說有些題目一定要用delta對(duì)沖的思路來計(jì)算呢
請(qǐng)問老師，這里算債券的FP的時(shí)候?yàn)槭膊豢蹨p0.2的累計(jì)利息呢？
程寶問答
金程問答