請問第三題涉及到的幾個名詞-S0，F(xiàn)V等到底什么關系？
老師你好，第一問中，轉換比率0.9是針對標準國債期貨轉普通bond期貨的轉換比率。也就是一份標準國債期貨對應一份非標bond期貨值125*0.9=112.5，而右邊用underlying bong現(xiàn)貨計算期貨價格是：（112+0.08）*1.003^0.25-0.2=111.964,二者差價就是套利價格0.536。之前一直不理解用的方法是：用右邊underlying bond算標準國債期貨價格：{（112+0.08）*1.003^0.25-0.2}/0.9=124.4044在和左邊標準國債期貨125比差價的套利金額0.5956，不對！想問問老師，是不是因為0.9的轉換系數(shù)僅僅是標準國債期貨自身轉非標bond期貨專用的轉換系數(shù)，并非是右邊underlying bond轉標準國債期貨的轉換系數(shù)。如果要用我的方法題目必須還要給右邊underlying bond的轉換系數(shù)？
精 為什么gamma在ATM時最大？
第一題，債券合約是8個月，8個月到期后債券才正式開始執(zhí)行對嗎？ 也就是8個月后才是正式的p0對嗎？ 應計提利息，是誰給誰的利息，不太明白？ 能畫出時間橫線圖嗎，幫助理解一下。
為啥Nolte是short call?然后為啥long stock和short call，這兩個資產(chǎn)的綜合效果是合成了一個short put？
第三題為什么計算coupon折現(xiàn)要從90天前算起，而最后??1.04又是從現(xiàn)在算起360天？
衍生品case4第五問，在盈利的情況下，future的價值要小于forward，如果在虧損的情況下，future的虧損也應該小于forward，假設出現(xiàn)這個場景應該選什么
哈嘍呀 為什么計算FVCT與AIT時用3500與7000不同，區(qū)間與年化?
哈嘍 q5如果本題是swaprate是不是要fixedrate乘以4
第四題，用二叉樹方法也可以算出選第三個選項，但是算出來的合理定價是6.03，這么做有錯嗎，一定要用無套利方法嗎？
最后一步匯率的處理都是乘舊除新嗎？圖中乘1.12除1.1處理完之后還是瑞朗吧，可以直接和歐元的現(xiàn)值相減嗎？
老師，行權情形下為什么不需要像不行權情形那樣再往后算一期然后再折現(xiàn)回來呢？還有這里面感覺股利計算了兩次，不合理啊，第一次是初始把后面的股利折現(xiàn)回來了，第二次是直接在發(fā)股利時點又加了一次股利，這不是重復計算嗎？
（1）文中說90天前進入了FRA，F(xiàn)RA是6m開始，那應該是當前時點t=6m，為啥t=3m? （2）文中說作為支固定收浮動方，這個到底是FRA還是SWAP?怎么理解？
請問是不是只有 bond futures計算 FP時才考慮accrued interest的問題？ 第三題是bond forward contract，所以不考慮accured interest?
這道題Accrued interest over life of future contract，與accrued interest at future contract expiration的區(qū)別，不是很理解
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