金程問(wèn)答
Q3的時(shí)候，把coupon折現(xiàn)的0時(shí)點(diǎn)是t = 90的時(shí)候（S0和PVC0都以t=90作為開(kāi)始時(shí)刻），但最后乘以（1+Rf）的時(shí)候用的是360/360次方，為什么不用270/360次方呢？
哈嘍 q1的statement2可以結(jié)合cc和cb講一下嗎
請(qǐng)問(wèn)老師 衍生品百題case8最后一問(wèn)，為什么我按照傳統(tǒng)估值方法來(lái)估值FRA，算出來(lái)的結(jié)果是386，和老師用的反向合約法結(jié)果不一樣？
請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)衍生的“Shirley Nolte”case，第四題為什么計(jì)算call的時(shí)候用的是截圖里面這個(gè)方法，得出來(lái)5.71，但是用期權(quán)二叉樹(shù)算出來(lái)（9+0）/2再折一期/（1+5%）算出來(lái)是4.29呢？二叉樹(shù)算出來(lái)為什么不對(duì)？
所以在0時(shí)刻，支固定收浮動(dòng)的一方已經(jīng)知道在1時(shí)刻自己是虧的？
老師好，第七小題對(duì)應(yīng)案例正文的下面，Sousa answers, "I can think of two possible cases. The first case is the early exercise of an American call option on a dividend-paying stock. The second case is the early exercise of an American put option." 哪種情況是profitable的，第一種情況不對(duì)、第二種情況是profitable的，是吧？謝謝！
這道題目真是奇葩，既然一年后要發(fā)放股利，那就在第1年后的價(jià)格上減掉股利，也就是除權(quán)除息，這樣處理不也挺好嗎？為啥要提前折現(xiàn)到零時(shí)刻減掉呢？？
Q4，可以用Q3這種思路來(lái)做嗎？C=P+S-K
怎么感覺(jué)強(qiáng)化班里講衍生品的比基礎(chǔ)班里少了很多內(nèi)容，是不需要掌握嗎？比如后面的option估值，就講了一個(gè)公式，還不要求計(jì)算，考試的時(shí)候要求也是這么低嗎？swaption什么的都不要求掌握了嗎
精 老師您好，請(qǐng)問(wèn)第一題這里，已經(jīng)扣除了6個(gè)月時(shí)支付的第一筆利息，后面的應(yīng)計(jì)利息為什么還是按照7000均分2個(gè)月，而不是剩下6個(gè)月應(yīng)付3500均分2個(gè)月呢？怎么理解應(yīng)計(jì)利息的終值與已經(jīng)支付利息的終值是否重復(fù)扣除這個(gè)點(diǎn)呢？
第一問(wèn)，我用的是（（112+0.08)*1.003(0.25次方）-0.2）*1/CF---算出來(lái)是124.4；和125相減，得到的是0.6左右。再折現(xiàn)，還是0.6左右。這樣算出來(lái)，跟答案用125*CF得到的值，跟（（112+0.08)*1.003(0.25次方）-0.2不一樣。。請(qǐng)問(wèn)我這個(gè)邏輯哪里有問(wèn)題呢？
第2題，在t=1時(shí)刻，為什么行權(quán)需要加上1.5的股利，但不行權(quán)得出的期權(quán)價(jià)格不加1.5的股利？
為什么這里是復(fù)利??？就因?yàn)榘肽杲粨Q一次嗎？課件上的例子一年交換4次都是用的單利算折現(xiàn)因子的??？
老師你好，為什么第三問(wèn)不需要最后減掉AIt呢？
精 瑞郎變歐元 Swiss/ERU 分子到分母不是應(yīng)該除嗎 這里為什么反過(guò)來(lái)了
程寶問(wèn)答
