金程問(wèn)答
老師您好，想問(wèn)下第一問(wèn)為什么要+13.95bp的OAS而不是減去... 對(duì)OAS 和 z-spread還是有些不理解，能不能幫忙解釋一下。謝謝。
請(qǐng)問(wèn)所有的V callable都是給發(fā)行方的嗎？
第7問(wèn)，既然是每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以行權(quán)，那是否可以根據(jù)選項(xiàng)直接判斷是100，因?yàn)榱硗鈨蓚€(gè)根本不可能正確
老師，圖中該問(wèn)的A選項(xiàng)，講師說(shuō)利率的波動(dòng)對(duì)convertible bond 無(wú)影響，股票價(jià)格變動(dòng)對(duì)其有影響，但是基礎(chǔ)課上說(shuō)如果是bond risk return特征的convertible bond，利率的波動(dòng)對(duì)其有影響，股票價(jià)格變動(dòng)對(duì)其沒(méi)有影響。這兩種說(shuō)法不是 沖突了嗎？怎么理解，謝謝
為什么第八題，Expectedloss折現(xiàn)的時(shí)候用的是表格里discount-factor而不是二叉樹(shù)的加權(quán)平均spot-rate啊
這里怎么理解Zspread包含了option risk 但又不適合用于衡量含權(quán)債券？
文字解析中，date1:0.5*96.9052+0.5*99.0948，這里的0.5是指0.5概率？
第一問(wèn)，Cash Settlement既然是選擇最便宜的交割，那么所有情況都選擇Cash Settlement不就好了嗎？有什么情況下是選擇Physical Settlement更好嗎？
求VND的折現(xiàn)率選哪個(gè)？
exercise the convertible bond 的條件
Floater Value
retail bank為什么不用swap rate
第四題第五題這種我記得在別的題里面提過(guò) 在T=0的時(shí)候要再判斷一次，那第四題不應(yīng)該是100嗎，雖然算出來(lái)是102
第一問(wèn)，如果發(fā)生違約，兩張債券損失的金額不一樣呀，一個(gè)是60%一個(gè)是40%，為啥這里exosure to default一樣呢
老師能講一下Duration和yield的反向關(guān)系嗎，不是很理解，還有這里不需要考慮圖上面藍(lán)色特殊情況的變化嗎？
程寶問(wèn)答
