這里的POD1，2，3，4是怎么推出來的呀
第四問，為什么Vcall 用forward rate 折現(xiàn) 不用spot rate ?
Q5,A,原文中的Task 1: Test that the binomial interest tree has been properly calibrated to be arbitrage-free這句話我是理解的，可是A選項(xiàng)為什么跑出來embedded option估值，題目里一直說的都是不含權(quán)債券的事兒呀。
老師第八問的觀察一是不是該題描述風(fēng)險(xiǎn)中性的違約概率就正確了呢？
精 第3問，這里說問的是priceΔ的變化 ，一個(gè)加上一個(gè)更小的 數(shù)（Vput降低），一個(gè)減去一個(gè)更大的數(shù)（Vcall上升），為什么說Δcallable一定小于Δputable呢？
為什么forward contract price就代表標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高呢？難道不是spot_rate才決定標(biāo)的資產(chǎn)嗎？
這里的forward rates model可否理解為無套利原則？
請(qǐng)問，老師講的CDS index和index CDS是一個(gè)東西嗎，其實(shí)表述的都是index CDS（CDX）是么？
1.I spread = yC - swap rate , Z spread = spot rate C - spot rate T, 其中 yC 和spot rate C 有什么區(qū)別？ 2.計(jì)算risk neutral POD 時(shí)，V risky, 一是分母利率加spread, 一是分子用期望現(xiàn)金流，有沒有規(guī)定是一期現(xiàn)金流，還是可以是多期的？(可見圖示)
利率二叉樹，和利率模型，是指市場(chǎng)利率，還是只針對(duì)債券的利率？
Q2，為什么強(qiáng)調(diào)是歐式，這個(gè)地方美式還是歐式有什么區(qū)別嗎？
itraxx是啥
第二問，風(fēng)險(xiǎn)上升買方賺，但題目不是說“offsetting contract”嗎，那不就是賣方嗎，那不就是loss嗎？
第六題這些名字，需要記住嗎？在cfa考試中，這些是要作為常識(shí)？
為什么Vcall=ZS-OAS，而Vput是反過來的，如何理解?
程寶問答
金程問答