老師好，為什么distressed securities流動性更差呢，因為很多人恐慌拋售股票，分析師經(jīng)過分析研究市場價低于recovery value而買入股票，流動性是否并不會更差呢？謝謝
為什么不直接用NOI? NOI和這里的accounting income的區(qū)別是？
若q5有DTA20，是加上，還是減去呢
解釋一下這三個選項？
不太理解遠期貼水的情況下可以盈利
我記得這個基差是F-S，怎么視頻公式是反著的？
為什么implied ROI要拿18除以0.5？ 算ROI不應(yīng)該除以的是POST嗎？
第三題答案的close和sell是不是一個意思？
老師，最后一道題中，strategy 3 的Segmentation怎么理解？對什么進行了segmentation？
第2題是不是從case中的第二段的這兩句話：Takahshi asks Koshinen what types of analysis he would focus on when forecasting commodity futures prices. He responds, "I look at the value consumers of commodities receive from?holding inventories. I believe this is often overlooked by other investors."得到的結(jié)論是倉儲理論；而其它兩種理論在文中無任何相關(guān)信息。而且本身倉儲理論就是關(guān)注倉儲成本和持有便利之間的關(guān)系；如商品供不應(yīng)求，倉儲成本為0，而持有便利較高；這樣來確定大宗商品的期貨價格。應(yīng)該是這樣吧？
為什么在directcap的方法下算NOI時，不減去non-cash rent呢？
statement2和3是指一個意思嗎，這邊不太理解，價格低于navps 是低估，但是低于navps 又是不看好公司，那低估是好事還是壞事呀
865是指我現(xiàn)在的簽的，三個月之后的期貨價格？877是3個月之后的現(xiàn)貨價格，還是指三個月之后，再三個月的期貨價格？
這人說的“對其長期可轉(zhuǎn)換持股的短期股權(quán)對沖并受益”是什么意思？為什么現(xiàn)在問答沒辦法追問了
price returns為什么和roll returns呈正相關(guān)？這個需要結(jié)合市場到底是backwardation 還是contago來判斷吧
程寶問答
金程問答