金程問(wèn)答
為什么不加2.5？
為什么剛才計(jì)算VND無(wú)違約價(jià)值時(shí)，都是兩個(gè)兩個(gè)地畫(huà)圈圈，等權(quán)重的折回去？而在這里計(jì)算敞口的時(shí)候，折回去的權(quán)重就不同了？
這個(gè)題目計(jì)算量很大啊，如果用計(jì)算器也得一步步計(jì)算的吧？考試中遇到這個(gè)題目豈不是太浪費(fèi)時(shí)間了
為什么cash只有50%償付？1號(hào)債券不給償付嗎
老師說(shuō)短端和長(zhǎng)端利率下降，價(jià)格上升，所以要轉(zhuǎn)成barbell，更多配置在兩端。那這話的意思是中期利率就是上升的？？
有效久期有效凸性是針對(duì)含權(quán)債券的嗎
value added是什么原則…能不能舉個(gè)例子…基礎(chǔ)班也沒(méi)有啊
老師，如果sell和buy換方向，net exposure可能會(huì)是負(fù)數(shù)嗎？還是一定是正數(shù)？
請(qǐng)問(wèn)credit spread curve和 credit yield curve 是不是一個(gè)東西？ 各自描述的是什么？ 謝謝
第四問(wèn)，為什么Po是市場(chǎng)價(jià)格100，而不是用第三問(wèn)的價(jià)格，折現(xiàn)回0時(shí)刻得到P0‘，這個(gè)才相當(dāng)于是fairvalue呀。無(wú)套利，不應(yīng)該是兩者的fairvalue相等嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)一下,這里只說(shuō)了期限相關(guān),并沒(méi)有明確指出是流動(dòng)性,不是說(shuō)在純預(yù)期基礎(chǔ)上只是需要風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償就是local 嗎?而流動(dòng)性偏好理論要明確指出是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呀?期限上補(bǔ)償又不僅限于流動(dòng)性
請(qǐng)問(wèn)老師，二叉樹(shù)benchmark curve到底是spot curve還是forward curve啊，我看到好幾題老師在畫(huà)圖的時(shí)候都用的f(1,1), f(2.1)這種作為中軸線
老師，為什么P更低，premium是正數(shù)；P更高，premium是負(fù)數(shù)？
老師，按照第一年來(lái)算，為什么Exposure, PVEL 和VND折現(xiàn)的時(shí)候分母中計(jì)算用的次方數(shù)(T) 都不一樣？ （1） Exposure的第一年是 1000/(1+3%)^3, 這里是3次方 （2） 但是PVEL是9.61/1.03, 這里是一次方 （3） 而VND又等于1000/(1+3%)^4… 這里是四次方
market conversation price超過(guò)了stock price，這樣可轉(zhuǎn)債還要轉(zhuǎn)成股嗎？不是應(yīng)該stock price更高的時(shí)候再轉(zhuǎn)股嗎
程寶問(wèn)答
