請(qǐng)問老師，在講NAV計(jì)算時(shí)，老師講到REITs賬面上的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款的資產(chǎn)和負(fù)債，賬面價(jià)值一般不會(huì)和市場(chǎng)公允價(jià)值有太大區(qū)別，那這種區(qū)別是考慮到類似通脹的因素么？
AFFO不是減去Capex嗎， 怎么是takes into account了 ？
Q4有問題嗎？題目有誤還是答案有誤？
Q2全球宏觀策略為啥有正的偏態(tài)么？全球宏觀策略在沒有預(yù)計(jì)正確的情況下，不是容易造成極端虧損么？也即容易出現(xiàn)左偏么？不應(yīng)該選全球宏觀策略吧
Q7:collateral都是用單利算嗎？題里是單利，雖然這道題不論用單利還是復(fù)利都不影響四舍五入都不影響答案，但是還是想確認(rèn)下
老師好，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是什么意思呀？對(duì)應(yīng)的還有“戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置”？他們的區(qū)別是什么？
Q5 請(qǐng)問一下 Long stock via convertible bond profit= New share price – Current conversion priceShort stock profit = Current share price – New share price 這里的new share price 是什么意思呀
Q1，如果Event-driven strategies中采用現(xiàn)金并購的方式，而不是股換股這樣的方式，是否還會(huì)受到市場(chǎng)環(huán)境影響（exposed to equity market beta risk） ？
Q7，疑問在波動(dòng)率互換，按照解析的思路，波動(dòng)下降就要做空？什么邏輯
Q3：如果收購失敗，信用質(zhì)量變差，可能導(dǎo)致信用事件，所以購買CDS可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但由于收購失敗而導(dǎo)致信用事件的概率肯定沒有股票價(jià)格下降大。但是收購失敗應(yīng)該最大損失是股價(jià)下降，因?yàn)榇藭r(shí)已經(jīng)購買該公司股票，那么可轉(zhuǎn)債可以幫助抵消該損失，因?yàn)槿绻蓛r(jià)下降，則不行權(quán)，依然享受BOND帶來的固定收益保本，但如果上升則行權(quán)，得到收益。所以總體而言應(yīng)該可轉(zhuǎn)債比CDS更加對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)才對(duì)啊
market CONVERSION PREMUIUM是哪個(gè)減哪個(gè)
第4題想請(qǐng)教下，需要計(jì)算題目嗎？這個(gè)不是直接的結(jié)論嗎？
另類基礎(chǔ)課件，關(guān)于固定收益套利中的carry trade說：spread變窄，收益上升，spread擴(kuò)大，收益變負(fù)數(shù)，但在role in portfolio中說利差越多，掙的越多。這兩句矛盾了？
另類，MB2-Q40 The expected profit per share (in EUR) on the convertible arbitrage strategy is:
哈嘍，7C能講一下嗎
程寶問答
金程問答