老師您好，剛才在群里也和大家討論一下。 國債期貨這一塊的各個時間點似乎沒有之前幾個衍生品講的清楚。 比如FRA，很清楚我在0時刻買入一個FRA（1，4），就是要在1時刻以什么樣的利率借錢，4時刻還。Valuation的時間點就是在0時刻和1時刻之間，這個叫做合約期。 國債期貨所處的0時間點是futures開始的時間么？ 比如S0是指哪一時刻的時間？任何計算，是不是立足的時間點都是futures開始的這個時間點，也就是說我在t=0這個時間點購買一個國債，t=3再把它交割出去？ 這些時間點還請老師用上傳個圖片的方式解釋一下，視頻課上確實沒有說的這么清楚。
老師，請問標的資產收益率服從lognormal分布，是不是說錯了。是價格服從lognormal分布吧。
P47-48，講義中是用Vlong（t,T)=[p(floating)-p(fixed)]*NP 如何用Vlong（t,T) = P(t,T) [new swap rate - old swap rate)算出答案？ 我算過幾遍，答案有差別，請老師解答，謝謝！
接上一問，一級很多東西不理解但可以死記硬背，應付考試但是二級強調深度，不理解，就很難做題了。
Ui=IC* Si*西格瑪 這里的Ui 指的是i 股票的預期回報還是指的是i 股票的預期超額回報的啊？？？這里老師講的了或，很模糊，請明確解釋
問題的截屏中將Wp提取到西格瑪?shù)耐饷?，為什么可以這樣運算呢，這里的Wp是一個常數(shù)么，我記得在數(shù)學中只有常數(shù)項才可以這樣操作，請老師幫忙解答，謝謝啦
這個老師有算過嗎？怎么算都是0.239903，不是答案的數(shù)，求解答！
老師你好， long straddle的profit課件上是不是寫錯了？ 同時long call和put都要付期權費，應該是減C0和P0啊，long put收益也應該是加max（0，St）吧？ 還是我理解錯了？profit里put部分我寫的和課件剛好相反。
計算自由度時，為什么抽出一組y，有n個，為什么只用看n-1個數(shù)呢？
老師請問第16題為什么只需要將2900到2800的-1000計入income 前一年2500到2900的unrealized gain不需要確認嗎？
這里講當使X1,X2,X3同時等于零時，Y＝b0 就是第四季度的銷量，那殘差項咋處理了？ X1,X2,X3同時等于零時，Y＝b0+e
老師 這道題目為什么不選B？ A選項exposure=0 B選項exposure=-60 C選項exposure=-30。題目中問的是reduce exposure，在未做改變之前exposure=-30，所以B選項才是reduce呀？
請問AI0和AI大t是怎么算出來的？是不是用coupon rate 12%算出來?
reading 43 第9題為什么A選項不對呢
reading43 6題 c選項為什么不對呢？
程寶問答
金程問答
