請問債權(quán)回報rd是多少呀（我這里是亂碼了嗎）？這個12%的wacc是怎么算出來的呀 謝謝
老師請問 在reset day算valuation的時候為什么可以用原來的spot rate（B1）？ 雖然時間區(qū)間是一樣的 但是起點時間不一樣，比如t2的時間應(yīng)該有t2當時新的spot rate，但是按照講課中所說的計算折現(xiàn)時使用的B1是t0時間的spot rate吧.
172頁，為什么超出125萬就給基金錢？另外，向LP分配的25萬怎么來的？
最后一句話里的market participant不是指dealer吧？
接上一題問題，還有，發(fā)達發(fā)達資本主義國家，怎么還提老一套的做法呢，隔離，防火墻，這個信息發(fā)達時代，人們溝通及獲取信息已經(jīng)不需要見面了吧?，所謂這樣隔離。隔離辦公室，隔離就餐，隔離電梯口公開地方不要讓人偷聽等等，這些東西聽起來好像很幼稚，資本主義國家資本這么發(fā)達，但是教科書怎么還是維持這樣的教法呢? 很大的疑問，從一級剛學(xué)習(xí)就開始疑問了。另外是不是正如那個主管說的，我們已經(jīng)做到了隔離措施，別人就不能認為我們程序有問題，說白了給我認為，只是做好了形式上的隔離吧，給客戶及相關(guān)群體所謂的交待吧。
選哪個 答案是b啊
請問第7列，distribution是如何計算出來的？
為什么除了fra都是用無風(fēng)險折現(xiàn)，而fra估值時候折現(xiàn)用的利率不一樣？
老師第七題關(guān)于expection model 定性的問題不太理解能解釋一下嗎謝謝
麻煩講一下第一題
老師您好，前面的章節(jié)講到過ZS1=Sc-St，這里講到OAS的時候ZS2=OAS+Option risk，請問這兩個ZS是同一個Spread嗎？如果是同一個的話，根據(jù)式子，應(yīng)該如何去理解？
在之前章節(jié)介紹了，deltacall，long stcok同時short call ，實現(xiàn)了portfolio 的風(fēng)險中性，其中，1股的S，對應(yīng)了1/delta的call。 本節(jié)內(nèi)容，ΔC/ΔS=NS/NC，這里的意思是假設(shè)有N份股票和N份option，實現(xiàn)了對沖么？因為delta call 會因為時間改變而改變，所以相應(yīng)的share也會做調(diào)整？ 相當于，delat的進一步研究，賦予了等式的新內(nèi)容？即動態(tài)對沖？
老師，哪兒看出來的退的2%是4年的？
老師你好，對于圖中所示的這種T-Bond結(jié)構(gòu)，算accrued interest時，從c1到t=T時刻的TVC是否應(yīng)該用單利
書后題第47頁的第26題。沒有理解sbj∧怎么為什么要這么算，答案里寫的是s(a1)＝3.04/4.52。圖片是題目，答案和題干中相關(guān)的表。
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