金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)1時(shí)間點(diǎn)只是"結(jié)算"，但是不付錢(qián)對(duì)嗎？還是要等到2才能收到盈虧的錢(qián)
我覺(jué)得這邊直接乘以1.00082978 我沒(méi)有很理解 前面講澳元變成美元 再把美元換成了澳元 為什么可以直接乘以以美元為單位的Coupon， 這樣的單位 為什么可以直接換呢？ 不應(yīng)該是除才能消除美元變成澳元嗎？
感覺(jué)定價(jià)FP的公式有好多種，有總結(jié)的嗎，遇到什么類(lèi)型用什么球fp
第一問(wèn)from beginning year2，不是代表從第二年年初開(kāi)始嗎
Q4，為什么股利增長(zhǎng)率上升，又是連續(xù)復(fù)利計(jì)息，股利卻沒(méi)有上升，這個(gè)該怎么理解。
12% 和 4% 分別代表 u 和 d ? 印象 中 u 乘以 d 應(yīng)該等于 1
MRR不就是Libor嗎？不應(yīng)該是單利計(jì)算折現(xiàn)因子的嗎？
這題at expiration和第6題沒(méi)有說(shuō)at expiration對(duì)FRA進(jìn)行結(jié)算的計(jì)算公式和流程有什么區(qū)別？
老師 題目沒(méi)給t0是債券發(fā)行第幾個(gè)月的，是不是就默認(rèn)是t0是債券發(fā)行開(kāi)始時(shí)點(diǎn)？另外題目里給的yield是什么意思，計(jì)算過(guò)程好像沒(méi)用上
請(qǐng)問(wèn)在0時(shí)刻借入債券是怎么實(shí)現(xiàn)？這部分沒(méi)有成本嗎？
第一問(wèn)用兩個(gè)QFPclean的價(jià)格算套利profit可以嗎？我用的是（（112+0.08)*1.003(0.25次方）-0.2）*1/CF---算出來(lái)是124.4；和125相減，得到的是0.6左右。再折現(xiàn)，還是0.6左右。
當(dāng)市場(chǎng)利率rf上升，國(guó)債期貨按照pricing公式，是應(yīng)該也上升嗎？如果是下降的話，為什么？
第四問(wèn)，是不是要區(qū)分股利增長(zhǎng)率和股利的關(guān)系。如果是股利變多了，那么會(huì)讓So下降，且FP下降。而股利增長(zhǎng)率變高，則So上升影響更大，F(xiàn)P上升？
請(qǐng)問(wèn)第四題，為什么不是權(quán)益收益率3%和swap的現(xiàn)值做差后再乘以20million，而是1.03和swap的現(xiàn)值做差?；Q應(yīng)該換的收益率，權(quán)益收益率就是3%，不是1.03，這里沒(méi)理解，感謝感謝
T-bill是什么意思呢？我0時(shí)刻簽訂一個(gè)合約， 站在long方的角度，未來(lái)以FP的價(jià)格買(mǎi)入這個(gè)零息債券？老師能麻煩舉個(gè)實(shí)例解釋一下嘛？
程寶問(wèn)答
