從t1時(shí)點(diǎn)再折回t0時(shí)點(diǎn)的時(shí)候，不需要考慮t0時(shí)點(diǎn)的利率3%和行權(quán)利率2.75%之間的關(guān)系嗎？
此題中，老師標(biāo)注的C=5%/4，那么結(jié)算時(shí)應(yīng)該也是10%-5%/4*90/360吧？
1-5第三題 1,015 是60天以后，現(xiàn)在的equity index，用1015為s0 計(jì)算的 FP =1025是180天的； 題目 The futures contract that Norris purchased is now trading on the Chicago Mercantile Exchange for a price of 1,035，那么這個(gè)1035應(yīng)該是 原始合同 T= 240 天的吧？ 怎么能一起比較呢
這個(gè)地方2.7695%/4為什么不等于用1-B4/（SUM：B）
精 本CASE計(jì)算折現(xiàn)因子時(shí)，比如第2題，我用的（1+3.5%）的1.5次方，計(jì)算出0.9497；其他折現(xiàn)因子都是按此方式計(jì)算的，差別與百題答案相差都是小數(shù)點(diǎn)后的第三、第四位，不影響結(jié)果。這也是復(fù)利，只是沒有嚴(yán)格按照半年體現(xiàn)。
這道題的思路跟求fra的settlement是類似的么？
第五題里有點(diǎn)奇怪，fixed rate of the one-year plain vanilla swap 是那個(gè)C還是乘以4后的swap rate？這幾個(gè)名次的區(qū)別麻煩老師講解下，我及得前面有道題還特別說fixed rate 是沒有年化的，難道記錯(cuò)了？那到底什么表述是未年化的，什么是年化的呢？
衍生品原版書課后題LM2第6題，求美式看跌期權(quán)價(jià)值，在t=1會(huì)提前行權(quán)。為什么答案不是B？
老師，B2管的是0時(shí)點(diǎn)到180天的時(shí)間段嗎？我以為是90天到180天的（前面講解的時(shí)候老師把B2寫在90和180天之間），哪個(gè)理解對(duì)呢？
中國的MRR是什么啊，LPR嗎
老師請(qǐng)問在計(jì)算90點(diǎn)的settlement時(shí),c應(yīng)該是5%/4=1.25%。結(jié)算時(shí)就用10%-1.25%就可以了，這里的c是期間利率，1.25%就不用去年化了吧？
根據(jù)老師的講解，用的是3個(gè)月和6個(gè)月LIBOR進(jìn)行折現(xiàn)，但是計(jì)算出來的結(jié)果與答案不一致，請(qǐng)問該題是怎么解答的？
老師第一題能詳細(xì)講講吧，尤其是關(guān)于AI那部分
關(guān)于N（d1) 和N(d2) 為分屬于兩個(gè)不同時(shí)間點(diǎn)的概率這一知識(shí)點(diǎn)，聽了兩遍視頻講解，還是不太明白，公式原理是PV收-PV支， 如果在合約到期時(shí)S >X , 支X，收S,那么減數(shù)與被減數(shù)都應(yīng)該乘以S>X 的概率，為什么只有執(zhí)行價(jià)X乘以該時(shí)點(diǎn)的概率呢？同理，合約到期前價(jià)內(nèi)狀態(tài)行權(quán)，不也同時(shí)支出S，收S么？該時(shí)點(diǎn)概率也應(yīng)該件數(shù)被減數(shù)同時(shí)乘啊，請(qǐng)老師指正，我哪里理解錯(cuò)了？
不明白為什么能用long stock + short call 構(gòu)建一個(gè)delta neutral的組合，因?yàn)閟hort call只能是股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，才能跟隨著價(jià)格上漲就虧損，隨著價(jià)格下跌而有收益，但是當(dāng)股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，價(jià)格的上漲和下跌并不會(huì)對(duì)期權(quán)價(jià)值有影響啊，long stock 和 short call各自曲線畫出來也可以看出來啊，不能完全實(shí)現(xiàn) 股票漲的就是期權(quán)跌的 股票跌的就是期權(quán)漲的效果啊。
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