這題哪里有說是互換四期呢
衍生定價(jià)估值里面，為什么機(jī)會(huì)成本和折現(xiàn)都用的是無風(fēng)險(xiǎn)利率呢？
BSM-model用的無風(fēng)險(xiǎn)到底是連續(xù)還是單次復(fù)利的??？
為什么這里還要乘以2.9916?我的思路就是本金乘以過去簽訂的利率和現(xiàn)在利率的差，不理解為什么這里還要再乘以2.9916
我記得歐式期權(quán)是需要從t=1折回t=0算value, 美式期權(quán)value直接是2.67，但為什么這題答案美式期權(quán)反而需要從t=1折回到t=0，而歐式期權(quán)value=2.67？
這題沒看懂，可以解釋一下嗎？
第三題為什么是B1+B2+B3，題干是two years ago，為什么不是B1+B2？
為啥PV浮一定是1??？
講Delta的這部分感覺不太嚴(yán)謹(jǐn)，分母上的股票價(jià)格的變化，到底是S0的變化，還是ST的變化？前面證明Delta_call=N(d1)的時(shí)候，是直接將C0的公式對(duì)S0求導(dǎo)，后面畫出Call Price/Payoff圖形講解Delta_call取值范圍的時(shí)候，說Delta就是圖形的斜率，但是該圖形的橫坐標(biāo)應(yīng)該是ST而不是S0呀，那不就等于對(duì)ST求導(dǎo)了？
老師您好，對(duì)于1X4的FRA在1時(shí)點(diǎn)進(jìn)行settlement，4時(shí)點(diǎn)發(fā)生實(shí)際payment,因此在1時(shí)點(diǎn)的settlement是基于4時(shí)點(diǎn)的payment進(jìn)行折現(xiàn)，對(duì)于interest rate option, settlement和payment均發(fā)生在4時(shí)點(diǎn)，因此payoff不需要折現(xiàn)是這樣嗎？那對(duì)于這個(gè)第二題的答案解析怎么有點(diǎn)矛盾呢？這題明明在說option，payoff determination不是應(yīng)該在9月15日嗎？為什么說在6月15日
現(xiàn)金流圖中支x的時(shí)間點(diǎn)為什么是在n時(shí)間點(diǎn)？因?yàn)槠诔醮_定期末，m時(shí)間點(diǎn)時(shí)已經(jīng)知道fra的利率了，現(xiàn)金流不應(yīng)該是m時(shí)間點(diǎn)就結(jié)算了嗎
第三題，互換中支付的是歐元利息吧，應(yīng)該是0.48%
老師這里應(yīng)該是減去3吧？
老師，這個(gè)公式是怎么得到的呢？
第5題，如果不發(fā)放股利，那歐式看漲期權(quán)的價(jià)值和美式看漲期權(quán)的價(jià)值一樣？
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