第四題怎么又扯到權(quán)益的公式去了，根據(jù)forward的定價(jià)公式，股利增長率上升不是導(dǎo)致股利上升嗎，S-PVDividend下降，long不是虧損嗎
如果股票不發(fā)股利，那么美式的 call option 相對于 歐式的 call option 更有價(jià)值嗎？
無套利法則具體的意思是？有點(diǎn)不太明白
第4題，我的思路是 相比于 ZAR，NZD 未來會貶值。貶值的原因可能來自，人們拋售 NZD，而買入ZAR。人們買入ZAR是因?yàn)槠浣o的利息更高。我的分析路徑是哪里不對嗎？
第四題，如何通俗一點(diǎn)理解這個(gè)套利操作？
不理解為什么第一題里compounded rate的使用是直接用1+0.3%，而第二題compounded rate的使用是e的幾次方？
第4題計(jì)算C -為什么不考慮股利1.5
我這里有個(gè)和其他同學(xué)一樣的疑問，老師您也不用再把說明復(fù)制一遍了。我只想確認(rèn)一個(gè)事，就是這里計(jì)算DF用復(fù)利的原因是不是因?yàn)槌^了一年所以要復(fù)利？其他情況，比如常見的90天，180天，270天等MRR報(bào)價(jià)是因?yàn)槎紱]超過一年所以單利。我的理解沒錯(cuò)吧？老師您說對或不對就好，并提供一下依據(jù)即可，謝謝
Futures 的price是用有conversion factor那個(gè)公式計(jì)算，value則是每日歸零對嗎
這里老師講的 B2=1/(1+R2)^2 是否正確？基礎(chǔ)班的例題里都不帶平方
第四問，關(guān)于思考估值的時(shí)候，比如long方，老師提到的這個(gè)“反向合約”，我是否可以理解為“買到的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)值”？相當(dāng)于long方付出了FP合約的價(jià)格買到標(biāo)的資產(chǎn)，然后用market price去衡量一下買到的標(biāo)的資產(chǎn)到底值多少錢
第一題，如果直接把FP折現(xiàn)，然后直接與（112+0.08）作差，得到答案是0.53563，這樣算是不是也可以啊？
這公式都哪來的，一題都沒有講過
本case第6題，swap每個(gè)季度進(jìn)行結(jié)算，在第一季度后（包括第一季度）一共有四筆fixed現(xiàn)金流，為什么本題只計(jì)算第一季度的那一筆？
Swap的折現(xiàn)系數(shù)是單利還是復(fù)利啊，答案里好像是單利
程寶問答
金程問答