金程問(wèn)答
Q3，B選項(xiàng)中描述的current futures price就是S?吧？
為什么PV equity可以像這里寫(xiě)的這樣計(jì)算？基礎(chǔ)課上也沒(méi)講過(guò)這個(gè)思路。
最后一問(wèn)的A為什么不對(duì)？
這里如果問(wèn)題的其他部分不變，只是short call變成了long call來(lái)對(duì)沖股票，答案還是一模一樣的嗎？還是會(huì)怎么變化，為什么？
這里提到Continuously compounded,所以使用e 來(lái)做折現(xiàn)。如果他不提連續(xù)復(fù)利，或者說(shuō)一個(gè)其他的詞，是不是就默認(rèn)用普通的方式折現(xiàn)即可
浮動(dòng)的這個(gè)0.9950是什么意思，為什么要乘以0.9950
股息率為什么是1000/（1+2%）而不是1000*(1-2%)?
Q3是單支股票的計(jì)算，為什么不要把連續(xù)復(fù)利的利息轉(zhuǎn)化為單期利息呢？
老師 前一題的公式是FPa 最后算出來(lái)除CF得到標(biāo)準(zhǔn)FP 這題為什么不能一樣這么做呢 111.96/0.9 =124.4 和FP標(biāo)125對(duì)比？為什么這樣不行 答案是0.6再折現(xiàn) 為什么就不對(duì)了呢？
老師兩個(gè)問(wèn)題 1、Vega越大，Vcall和Vput越大，對(duì)嗎？ 2、Vega在option at the money時(shí)最大嗎？怎么理解？謝謝
衍生，delta hedge，每一股股票需要（1/delta call）份看漲期權(quán)來(lái)對(duì)沖，這考察的是dynamic hedge嗎？另外無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、股票和put之間如何對(duì)沖呢？謝謝
不行權(quán) 持有了兩年 那中間的股利 也會(huì)得到??？ 為什么不行權(quán)的 16.67 不加div的1.5呢？ 不行權(quán) 一年后 也有股利的不是嗎
還有想確認(rèn)一下 如果這里給的不是dirty price 是 clean price 那AI0怎么算？ 是2%/2 * 100 * 30/180么 請(qǐng)老師確認(rèn) 謝謝
第六題等效fra的計(jì)算有問(wèn)題吧？Libor是年化利率，不是fra的單利，算等效不應(yīng)該用的圖中手寫(xiě)的這個(gè)公式嗎？
第6題fra想請(qǐng)教下，為啥是1+l90*90/360，而不是(1+l90)^(90/360)？
程寶問(wèn)答
