請問老師這里的futures contract期貨合約期是怎么理解的呢？這段期間已經(jīng)持有國債了嘛？
老師，記得在哪看到過聽說過LIBOR現(xiàn)在不用了，是真的嗎？如果是，為啥這里還講呢？謝謝老師！
如何判斷表格中的AI是AI0還是AIT
one-year equity swap with quarterly payments to receive the return on a US stock index and pay a floating MRR interest rate. The current value of the US stock index is 925. 90 days later, the US stock index is at 905. 問：The equity swap cash flow for KPS at 90 days is closest to: Return on the equity index = (905 – 925)/925 = –0.021622 The first floating payment is made quarterly. we have (0.0142 × 90/360) = 0.003550. Cash flow from the swap = (–0.021622 – 0.00355) ×$100m 請問，為什么在結(jié)算日，PVfloating 不是等于1，即(1+f1)×B1', 而是用 t=0時刻的s1，(1+s1×days/year)？
第三題只說了3個月前采購債券，也沒說采購時就是債券的發(fā)行時，為什么能推斷出下一次coupon就是三個月后？而且當(dāng)前價格是含AI，為什么三個月后還是算了25的利息？
題干中的yields 2.5%是干擾項，計算中不使用，但是這個數(shù)字表達的意思是什么？是債券的YTM嗎，如果是的話，我算出來又不是這個數(shù)字
第五題prime rate為什么可以理解成無風(fēng)險利率？
第一題如何判斷出當(dāng)前0時點距離下一次coupon正好是6個月？
Three months ago (90 days), Kim purchased a bond with a 3% annual coupon and a maturity date of seven years from the date of purchase. The bond has a face value of US$1,000 and pays interest every 180 days from the date of issue. Kim is concerned about a potential increase in interest rates over the next year and has approached Riley for advice on how to use forward contracts to manage this risk. Riley advises Kim to enter into a short position in a fixed-income forward contract expiring in 360 days. The annualized risk-free rate now is 1.5% per year and the price of the bond with accrued interest is US$1,103.45.這道題是協(xié)會官網(wǎng)題目，有點搞不清楚各種時間。case說90天以前買了債券，現(xiàn)在想買1年的遠(yuǎn)期合約，為什么定價還是給360天的遠(yuǎn)期合約定價呢？不應(yīng)該是450天以后嗎？
老師您好，可以總結(jié)一下expectation model的關(guān)鍵性質(zhì)嗎？
深度價內(nèi)期權(quán) 股價上漲1元 期權(quán)價格也接近上漲1元 所以△斜率也近于1。 但是期權(quán)不是有杠桿的嗎 股價上漲1元 期權(quán)價格漲幅應(yīng)該遠(yuǎn)超1元吧？
為什么前面股票遠(yuǎn)期能定價，收益不能定價？
為什么不用折現(xiàn)回0時點？
老師可以解釋一下第五題嗎，另外，價內(nèi)和價外我還不太理解。
老師，我看其他同學(xué)問題的回答，意思是說第四題b選項，這份swap的浮動利率是遠(yuǎn)期匯率，按照這些遠(yuǎn)期匯率計算固定匯率，這個固定匯率是折現(xiàn)因子對嗎？能理解成discount rate等價于swap 里面的固定匯率嗎？
程寶問答
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