1BSM假設(shè)return符合lognormal，lognormal是長啥樣？為什么要這樣假設(shè)2通常是假設(shè)對數(shù)收益服從正態(tài)分布嗎？為什么要這樣假設(shè)，難道收益本身不服從正態(tài)分布嘛？
這里說pay-fixed 就是receive-floating 能再解釋一下嗎 沒聽懂
這個題目是2年的call option，那計算2-3年是不是有問題？我認(rèn)為直接6.4%計算了，第三年的利率根本不用算，請老師幫忙看看我的解?；蛘哳}目將2年改成3年，計算才對
希臘字母是基于BSM模型推導(dǎo)出來的嗎
這個地方為什么要乘以1/1.41呢？不是一英鎊是那么多錢，直接乘以1.35換成美元不就可以了嗎？
第一種方法就是算每個時間點上固定利率和浮動利率的差 得到利潤然后折現(xiàn)嗎？為什么是f-0.1%而不是0.1%-f? f又怎么求？
在計算最后一期現(xiàn)金流的時候，為什么只算了原swap和新反向swap的最后一期的fix-rate coupon之差 而沒有1，到期本金是不是也應(yīng)算在最后這一期的cash flow里， 上課講swap valuation的時候公式是這樣的 pv(fix)=c*b1'+c*b2'+c*b3'+(c+1)*b4'。謝謝！
你好，第三題計算hedge ratio 為什么用公式 [S(-) * hedge ratio -C(-)]*(1+rf）= S(-+)*hedge ratio - C(-+)計算出的hedge ratio跟答案不一樣？
為什么這種類型的題感覺從來沒見過？公式也沒有見過。。也沒有聽的很懂
在美式期權(quán)中，div 也要包含在 option value 中？這個對 call option 和 put option 都適用嗎？
swap定價里為啥說浮動利率的現(xiàn)值就是面值??？swap不是每個季度交換一次么？
第二題，我記得基礎(chǔ)課時，老師說美式看漲期權(quán)默認(rèn)第一年就行權(quán)了啊，怎么解題的時候老師又說“需要算出行權(quán)與不行權(quán)的具體value，然后作比較”
Q6，如果知道了at inception時的折現(xiàn)因子，就可以用1-B4/(B1+B2+B3+B4)來計算fixed rate了對嗎？
該怎么理解，視頻中所說的如果futures購買債券，需要加上accrued interest.
為什么每一期都會節(jié)約200？
程寶問答
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