金程問(wèn)答
為什么在t=2時(shí)，剩余現(xiàn)金流只有兩筆1和f3
請(qǐng)問(wèn)一下，如何理解FRA在t=1時(shí)刻是收到本金，在t=4時(shí)刻是支出本金？具體業(yè)務(wù)邏輯是怎樣的？
關(guān)于這個(gè)題目 是說(shuō)由于利率的下降 所以call option的價(jià)值上升 ；但我記得put call parity里面利率是和call price 成正比 ；這兩者有什么區(qū)別呀[裂開(kāi)]
老師 這是老是搞混 這個(gè)用St = 1450.82 那什么時(shí)候是用FP‘-FP / e^rfc(T-t) 那個(gè)公式？ 怎么知道給的價(jià)格是St還是FP ’ ？
Q4用P+S=C+K和BSM model來(lái)看的話(huà)，賣(mài)出call應(yīng)該都不是buy shares吧？
call on interest, put on bond在哪兒學(xué)過(guò)？
這里面為什么假設(shè)資產(chǎn)是以risk free rate折現(xiàn)呢
所以老師的意思是，利率互換已經(jīng)不會(huì)像老考綱這種考法來(lái)考我們了，但是我們還是要掌握解題思路？
這道題的h,m是什么意思？
假設(shè)2 怎么理解是對(duì)的？
現(xiàn)實(shí)中國(guó)債期貨是怎么交易的能解釋一下嗎？short方國(guó)債的選擇是在什么時(shí)候選的（t=0還是交割日當(dāng)天）？如果不是在t=0選擇的，那0時(shí)點(diǎn)合約里怎么去確定FPA/FPB/FPC...
請(qǐng)問(wèn)你無(wú)套利理論求pricing和valuation和母雞理論有什么區(qū)別啊
老師：題目中給出的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率描述有“current annual compounded risk-free rate”說(shuō)明給出的利率是復(fù)利的，這個(gè)不影響么？
衍生Q35，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
半年付息一次的話(huà)，coupon25不應(yīng)該在180天的時(shí)候嘛？
程寶問(wèn)答
