麻煩說明下reduced form model，與structual model有何不同，謝謝。
老師您好，我給忘了為什么option cost=Z-OAS call 和 Option cost= OAS put- Z 這兩個公式是怎么理解的
這里的Vcallable=100為了方便考試可以直接記憶嗎
第11題，value add 和 dominace 如何區(qū)分？0時點獲得收益，是value add ?未來獲得收益 是 dominace? dominace 獲得收益的路徑（具體操作方式是）？
沒懂這里為什么是e的八個volatility, 而不是16個（上下兩個結點之間應該是4個volatility?）
這里老師說的Key rate duration推導，都用到了duration的定義式，但實際上老師用的全都是modified duration定義式，所以是CFA二級用這種錯誤的定義式，還是老師講錯了？如果講錯了要怎么解題？
老師，強化段的視頻里說value additivity就是有倍數(shù)關系，這里Asset A和Asset B也呈倍數(shù)關系，為什么這里不選value additivity而是選dominance？麻煩再解釋一下兩者的區(qū)別
cds spread 比 bond credit spread 還高，還有必要投保嗎？ 這點我不理解，就比如我花1萬保費，保8千，凈虧2千。那我干嘛還要買呢，老師這個例子，我怎么覺得就是不應該成立呀？
看似這樣理論上沒有什么問題，但既然短期和長期市場是相互獨立的，那比如D短=S短，D長=S長，shape也可能向上，可能向下吧
第一題也存在1個a等于兩個b啊，為什么不是價值相加呢？
the relationship between OAS and Z spread在一級哪里講的？具體哪個章節(jié)呢
第1問，請問下如何知道 折現(xiàn)時的 r 是 3%呢？是根據(jù)“the government bond yield curve is flat at 3%"嗎？
第三題C很有問題啊 明明是f 2,1 為什么答案是選f 1,1?
這里up-duration和down-duration具體是指什么，怎么翻譯呢？
1. upfront premium不就是-2%嗎為什么這里答案寫upfront premium=-2%/4？ 2. 為什么知道fixed coupon=1%？
程寶問答
金程問答
